周一，摩根士丹利对直觉外科公司(NASDAQ:ISRG)的股票评级做出了显著调整，将其从"与大盘持平"上调至"增持"，并将目标价从此前的522美元上调至650美元。这一调整反映了该机构对公司长期前景及其在医疗机器人板块的主导地位的乐观态度。
该股票表现出显著的上涨势头，过去一年回报率达72%，目前交易价格接近52周高点552美元。
这家金融机构承认直觉外科公司股票估值较高，其2025年预估企业价值与息税折旧摊销前利润比（EV/EBITDA）约为48倍，市盈率（P/E）约为69倍。InvestingPro的当前数据显示，EV/EBITDA为73.7倍，P/E为85.5倍，反映出溢价估值。
尽管如此，分析师强调了直觉外科公司在医疗技术（MedTech）领域的独特地位，指出医疗机器人领域的显著进入壁垒以及公司的强大先发优势。InvestingPro分析表明，该股票的交易价格高于其计算的公允价值，订阅用户可获得15多项额外见解。
直觉外科公司的da Vinci手术系统以其高昂的前期成本而闻名，这为竞争对手创造了挑战，因为医院和医疗机构不太可能转向功能有限的新平台。该机构还指出，直觉外科公司能够将各种业务线整合到其da Vinci平台中，例如在其最新型号Dv5中加入了气腹服务。
摩根士丹利修订后的目标价基于一系列预测，包括机器人手术市场渗透率的悲观、基准和乐观情景。基准情景假设直觉外科公司可能占据软组织机器人市场约80%的份额，预计在未来15年内，这将代表约35%的所有软组织手术。这种情景表明，该股票从当前水平可能有25%的上涨空间。
将评级上调至"增持"基于几个因素，包括预期手术适应症的扩展、Dv5系统安装量的增加导致装机基数增长，以及直觉外科公司在手术室（OR）经济中长期主导地位的愿景。
InvestingPro数据显示，支持这一前景的强劲基本面包括15%的收入增长率和令人印象深刻的67%毛利率。如需全面分析，包括详细的财务健康指标和增长预测，请访问仅向InvestingPro订阅者提供的完整Pro研究报告。
在其他近期新闻中，直觉外科公司因其强劲的财务表现和乐观预测而备受关注。公司报告第三季度收入同比增长17%，达到20亿美元，这得益于DaVinci手术量增长18%和系统安装量的强劲增长。公司还将2024全年手术量增长预测调整为16%至17%的范围。
Erste Group将直觉外科公司的股票评级从"持有"上调至"买入"，预测2024年和2025年的销售额和利润都将实现两位数的百分比增长率。这一上调得到了公司卓越市场地位和盈利增长记录的支持。
来自Piper Sandler、RBC Capital Markets和Mizuho Securities的分析师也调整了对直觉外科公司的展望，在公司强劲财报发布后上调了目标价。
尽管在中国面临定价压力，直觉外科公司正准备在2025年年中广泛推出DaVinci 5，并计划将Ion系统扩展到国际市场，特别是中国和欧洲。这些是公司最近的一些发展。
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