周一，道明考文将Paycor HCM Inc (NASDAQ: PYCR)的评级从持有上调至买入，并将目标价从18美元上调至22美元。这一决定是在Paycor最近的投资者日之后做出的，该活动增强了分析师对公司增长前景的信心，以及相对于同行提高自由现金流(FCF)利润率的潜力。
该公司目前市值32.4亿美元，保持着66%的高毛利率，过去十二个月实现了17.45%的收入增长。InvestingPro分析显示了多个增长指标，订阅用户可获得12个独家ProTips。
该公司指出，Paycor在2024年的表现不及其竞争对手，过去三个月上涨27%，今年至今下跌16%，而同行分别上涨36%和19%。尽管如此，分析师认为，Paycor新兴的嵌入式人力资本管理(HCM)业务展现出良好的增长前景，并与PCTY和PAYC等竞争对手的差异化程度不断增加。
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此次评级上调反映了对Paycor股票在公司朝着中期目标迈进时将优于其对比组的预期。分析师预计，市场将开始认识到Paycor在软件即服务(SaaS) HCM板块中具有最具吸引力的风险回报概况，并将开始欣赏其嵌入式HCM业务作为独特增长机会的价值。
道明考文上调的目标价基于公司2026日历年预期企业价值与销售额比率的4.3倍倍数。分析师还强调了Paycor显著提高FCF利润率的潜力，预计从2024财年到2027财年FCF的年复合增长率约为60%，这得益于销售效率的提高。这一展望被描述为非共识观点，因为自2021年首次公开募股以来，只有约一半的Paycor股票评级为买入。根据InvestingPro的公允价值分析，该股目前似乎被低估，分析师目标价范围在每股15美元至30美元之间。订阅用户可通过独家Pro研究报告获取详细的估值指标和额外见解。
在其他近期新闻中，Paycor HCM Inc.报告称，2025财年初收入大幅增长，市场需求增加。
总收入增长17%，达到1.67亿美元，而经常性收入增长16%。这一积极表现归因于Paycor的AI创新和市场扩张努力，导致公司上调了本财年的收入指引。
此外，高盛调整了对Paycor的展望，将目标价从之前的19.00美元上调至21.00美元，同时维持对该股的中性评级。这一调整是在Paycor首次投资者日之后做出的，公司在会上展示了自2021年IPO以来的成就，并设定了未来三到五年的新目标。
其他进展包括Paycor第一季度以9800万美元的强劲现金头寸和零负债结束。公司专注于AI和市场扩张计划，包括推出Paycor Assistant和Paycor Integration Platform，继续推动增长。展望未来，Paycor已将2025财年的收入指引上调至7.26亿美元至7.33亿美元之间，预计全年收入增长12%。
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