周一，花旗重申对三星电子(005930:KS)(OTC: SSNLF)的买入评级，目标价维持在97,000.00韩元。根据InvestingPro的数据，该公司在过去十二个月内实现2223亿美元的收入，并保持着强劲的财务状况。花旗调整了三星的财务模型，以反映11月动态随机存取存储器(DRAM)平均售价(ASP)和最近更新的2025年ASP预测。
花旗的分析显示，2025年第一季度DRAM ASP的预期增长率从之前估计的下降3%修正为下降5%。这一变化归因于传统DRAM的短期需求疲软。然而，对2025年剩余季度的展望更为乐观，第二、第三和第四季度的增长预测分别调整为0%、5%和9%。
三星拥有36.7%的健康毛利率和强劲的现金状况，似乎有能力很好地应对这一转变。这些修正基于预期的高性能DDR5和高带宽内存(HBM)产品组合改善。
相反，该公司降低了同期NAND ASP的增长假设。2025年每个季度的新预期分别为下降6%、下降2%，然后上升1%和4%。这一下调是由于需求疲软导致的价格侵蚀大于预期，可能会抵消DRAM带来的盈利能力。
尽管有这些调整，花旗对三星股票的立场保持不变。分析师强调，预计DRAM价格的复苏现在预计将在2025年第二季度开始，比最初预测的要早。
这一较早的复苏被视为未来推动三星股价上涨的积极因素。InvestingPro数据显示，该股票目前交易价格接近52周低点，最近有7位分析师修正了他们的盈利预期。订阅者可以通过Pro研究报告访问12个额外的ProTips和全面的财务分析。
在其他近期新闻中，三星电子有限公司报告2024年第三季度收入环比增长7%，达到79.1万亿韩元，主要由移动体验(MX)部门收入增长13%推动。然而，由于一次性成本和货币波动，公司的营业利润下降至9.2万亿韩元。尽管面临这些挑战，三星预计2025年市场需求将呈现积极趋势，重点关注高价值产品和先进技术，特别是在半导体和显示器领域。
公司还宣布每股股息361韩元，全年总计9.8万亿韩元。三星正在投资下一代半导体研发和先进工艺节点转换，以提升其竞争力。公司计划通过AI功能增强其可折叠设备，反映了其战略定位，以应对市场挑战并提升产品供应。
相关方面，摩根大通维持对三星股票的增持评级，尽管略微下调了目标价。该公司指出，三星高带宽内存性能的改善和即将推出的战略举措是可能影响股票走势的关键因素。修订后的目标价设定在2025年6月，这是在摩根大通略微下调了公司的每股收益估计之后。
本文由人工智能协助翻译。更多信息，请参见我们的使用条款。