2024年10月9日，全球金融市场继续在多方因素的推动下波动，市场参与者在全球经济数据、货币政策声明和地缘政治发展之间寻求方向。本文将梳理黄金、外汇以及能源市场的最新看点，重点聚焦于今晚美联储会议纪要和欧洲央行降息预期对市场的影响，结合基本面和技术面的分析，揭示未来走势的可能变化。
黄金市场：维持震荡，关注美联储纪要
国际黄金价格继续保持低迷，投资者密切关注即将发布的美联储9月政策会议纪要，期待从中获得关于未来美国利率路径的进一步线索。现货黄金交投于2620美元附近，保持稳定，虽然曾在9月26日创下2685.42美元的历史高点，但近日来金价已经有所回落。前一交易日黄金价格更是一度触及两周低点。
昨日，美国交易时段的金价显著下跌，尽管市场没有明显的催化剂，但非农就业报告后，美国实际收益率的上升对黄金市场构成了下行压力。经过数日震荡，随着实际收益率的攀升，金价最终跌至两周低点。美元指数也表现强劲，创下七周新高，进一步削弱了以其他货币计价的黄金的吸引力。
City Index高级分析师Matt Simpson指出：“目前，金价正处于急需的回调阶段，但我相信多头已经跃跃欲试，准备在低位抄底，因此我不预期会有大规模的抛售发生。”从技术面来看，黄金价格正在接近趋势线，短期内可能存在多头介入的机会。
在日线图上，金价逼近关键支撑位，预计多头将在此点位设置止损并推动价格上涨。如果空头力量加大，并推动金价跌破支撑，可能会出现更大规模的看跌押注。
在短周期图表中，尤其是4小时和1小时图，金价昨日已跌破近期低点，且目前趋势仍指向下行。投资者应密切关注未来24小时内的美国CPI报告，这将成为黄金市场的关键催化剂。如果CPI数据温和，黄金有望反弹至2625美元上方，但若数据超预期上行，金价可能面临进一步抛售。
市场焦点：美联储会议纪要与即将公布的CPI
美联储9月政策会议纪要将于香港时间周四凌晨02:00公布，这一事件将对市场情绪产生重要影响。与此同时，本周的美国消费者价格指数(CPI)和生产者价格指数(PPI)报告也备受瞩目。Matt Simpson补充道：“如果CPI数据表现较为温和，黄金有望获得支撑，但要想再次突破今年的高点，仍需美国整体经济数据的配合。”
根据芝加哥商品交易所FedWatch工具的数据显示，非农就业数据公布后，市场对下个月美联储大幅降息的预期已经消退，目前预计下调25个基点的可能性为89%。而美国通胀趋势的放缓也为美联储提供了进一步降息的空间。
除了美联储政策的不确定性，地缘政治风险也为黄金提供了潜在支撑。据世界黄金协会的数据显示，9月份北美上市的黄金交易所交易基金(ETF)连续第五个月录得资金净流入，显示出投资者对避险资产的持续需求。
世界黄金协会指出：“中东地区的政治紧张局势加剧，可能是推动黄金ETF资金流入的主要因素之一。”
外汇市场：纽元承压，欧洲央行降息预期发酵
外汇市场方面，纽元在新西兰联储宣布降息50个基点后持续走低，刷新七周低点。新西兰联储还暗示未来可能进一步降息，这一鸽派立场打压了市场情绪，纽元兑美元一度跌破0.59关口。新西兰银行的首席经济学家Jarrod Kerr在其报告中表示：“我们预计在11月份会有更多的降息措施，纽元短期内仍将承压。”
与此形成对比的是美元的相对强势。随着美国强劲的劳动力市场数据减少了市场对美联储进一步降息的预期，美元指数持续上扬，兑主要货币的汇率纷纷创出阶段性新高。美元兑日元在148.525的高位徘徊，欧元兑美元则继续下跌至1.0971。美联储的政策立场成为主导美元汇率走向的关键，特别是在全球主要央行纷纷采取宽松政策的背景下，美元的相对强势对其他货币形成了持续压力。
同时，欧洲央行的降息预期也在发酵。多个欧洲央行决策者已经表态支持在下周的会议上再次降息，投资者预计欧洲央行将把存款利率降至3.25%。法国央行总裁维勒鲁瓦在接受采访时表示：“降息的可能性非常大，并且这将不会是最后一次。”市场普遍预计欧洲央行将于10月17日再度下调利率25个基点，这为欧元未来的走势带来了更多不确定性。
能源市场：原油企稳，关注供需矛盾
能源市场方面，布伦特原油期货价格在经过隔夜的4.6%的大幅下跌后，当前维持在77.85美元/桶附近。虽然短期内市场对全球经济放缓的担忧导致了原油价格的大幅回调，但中东局势的升级以及供应端的不确定性为油价提供了一定支撑。
技术面上，布伦特原油价格在77美元一线形成了一定的支撑，但下行风险仍然存在。供应方面的波动以及市场对需求前景的担忧是近期原油价格波动的主要原因。知名机构分析师指出：“在全球经济增长预期持续疲软的背景下，原油需求前景堪忧，而供应端的扰动可能难以持续推动油价上涨。”
与此同时，市场对于OPEC+的生产政策也保持高度关注。尽管当前市场对需求的预期较为悲观，但OPEC+可能继续采取减产行动以稳定油价，这将成为未来原油价格走势的重要变数。
市场前瞻：美联储纪要将成关键
总体来看，今晚即将发布的美联储9月份会议纪要无疑是影响全球市场走势的关键因素。尽管市场普遍预计美联储不会在短期内再次大幅降息，但投资者仍在寻找更多有关未来货币政策走向的线索，特别是在全球经济增速放缓的背景下，美联储是否会调整其紧缩政策。
接下来几天的关键经济数据可能对金价走势产生深远影响。周四将公布美国CPI报告，市场预期这将是决定黄金价格方向的重要催化剂。分析指出：“若CPI数据超预期上升，金价可能会跌至新的阶段低点；反之，若数据温和，黄金有望重新挑战历史高位。”
分析师普遍认为，如果美联储纪要透露出对经济增长的更多担忧，全球市场可能会迎来新一轮波动，特别是那些依赖风险资产的市场。在这种背景下，黄金、外汇和能源市场的波动性将进一步加剧，投资者需密切关注关键经济数据和货币政策动向，以调整投资组合应对风险。
此外，周五的美国生产者价格指数(PPI)和密歇根大学消费者信心指数也将为市场提供更多线索。黄金市场目前正处于多空拉锯的关键时刻，短期内波动性可能加剧，投资者需谨慎应对。
