周二，富国银行开始对Unity Software (NYSE:U)进行评级，给予该股票"中性"评级，并设定20.00美元的目标价。这一新的评级伴随着对该公司最近管理层努力振兴其商业模式的分析，包括精简产品组合和解决备受争议的运行时费用问题。
分析师承认Unity Software新管理层在扭转公司局面方面取得了进展，但对修复Unity Ads所需的执行力表示担忧。虽然取消运行时费用被视为积极举措，但分析师指出，以约20倍EBITDA的水平交易该公司股票存在挑战。给予"中性"评级和20美元的目标价反映了对公司未来表现的谨慎乐观态度。
2023年9月，Unity Software做出重大变更，取消了其低价Unity Plus SKU。一年后的2024年9月，公司又做出一项战略性举措，取消了备受批评的"运行时费用"。取而代之的是，Unity Software分别对其Unity Pro和Enterprise产品引入了8%和25%的每席位价格上涨。预计这些调整将对2025年和2026年Create部门的收入增长产生重大影响。
富国银行对这些变化的结果持建设性态度，并预计这些变化将在2025年和2026年为Create部门的收入增长每年贡献约8%。这一预期基于Unity Software实施的定价策略变更的累积效应。分析师的评论强调了这些修改在短期内提升公司财务表现的潜力。
在其他近期新闻中，Unity Software报告第二季度收入同比下降16%至4.49亿美元，但预计今年晚些时候战略性收入增长和盈利能力将有所改善。公司还推出了Unity 6，这是一个新版本，具有增强的性能和功能，旨在提高游戏开发速度和效率。在其定价模式发生重大变化后，Unity Software经历了一系列分析师更新。
汇丰银行将Unity的目标价上调至21.80美元，维持"持有"评级，而麦格理将Unity的目标价上调至15.00美元，尽管保持"表现不佳"评级。Stifel将Unity的目标价上调至25美元，维持"买入"评级，而Oppenheimer则维持其"表现"评级。摩根士丹利维持对Unity Software的"中性"评级和22美元的目标价。这些是Unity Software的最新发展。
InvestingPro洞察
最近的InvestingPro数据为富国银行对Unity Software (NYSE:U)的分析提供了额外的背景。该公司的市值为81.4亿美元，反映了其在软件行业的重要地位。截至2024年第二季度，Unity过去十二个月的收入为20.6亿美元，同期收入增长显著，达到14.13%。这一增长与富国银行对Create部门收入潜在改善的预期相符。
然而，Unity的财务健康状况呈现出复杂的图景。一个InvestingPro提示表明，该公司在过去十二个月内未能盈利，这一点得到了-8.2033亿美元负营业收入的证实。这凸显了富国银行提到的修复Unity Ads和改善整体盈利能力所需面临的挑战。
从积极的方面来看，另一个InvestingPro提示表明，Unity在过去三个月内经历了强劲的回报，数据显示该期间价格总回报率为25.5%。这一近期表现可能表明市场对公司战略变革的乐观态度，包括取消运行时费用以及Unity Pro和Enterprise产品的价格上涨。
对于寻求更全面分析的投资者，InvestingPro提供了额外的提示和洞察。目前，Unity Software还有5个额外的InvestingPro提示可用，这些提示可能为公司的财务前景和市场地位提供有价值的视角。
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