CFRA研究公司调整了对诺福克南方公司(NYSE: NSC)的展望，将12个月目标价从之前的245美元上调至248美元，同时维持对该股票的持有评级。新的目标价反映了基于CFRA 2025年每股收益(EPS)预估的18.3倍远期市盈率(P/E)，与该公司五年平均水平一致。
该公司修订了对诺福克南方的EPS预估，将2024年预测下调0.62美元至12.00美元，并将2025年预测下调0.07美元至13.55美元。这一调整是在公司报告第三季度销售同比增长3%的情况下做出的，这一增长得益于所有部门的销量增长。然而，这部分被煤炭收入的下降所抵消，原因是单位价格下降。
诺福克南方的运营效率有所提高，调整后的营业比率同比改善570个基点，这归因于购买服务和租金支出的减少以及有利的燃料成本。这些收益部分被索赔和工资的增加所抵消。公司第三季度每股收益为3.25美元，超过分析师预期0.14美元。
尽管受到天气相关的干扰，包括飓风Helene对诺福克南方商品部门内各市场的影响，但CFRA预计未来几个月销售不会受到重大负面影响。该研究公司预计2024年和2025年的利润率扩张将超过之前的预测，这得益于强劲的进出口活动、强劲的联运量和精简的网络。诺福克南方最近完成了两条铁路线的出售，获得了近4亿美元的现金收入和3.8亿美元的收益，进一步加强了公司的财务状况。
诺福克南方公司近期有重大发展。公司报告最近一个季度净收入为6.94亿美元，调整后的营业收入为11亿美元。此外，公司正在投资超过2亿美元扩大阿拉巴马州关键铁路线3B走廊的容量，预计将于2025年投入运营。
诺福克南方还与国际电气工人兄弟会(IBEW)达成了一项重要的劳工协议，提高了员工的工资、医疗保健和假期福利。
分析师也一直很活跃，花旗银行开始对诺福克南方进行覆盖，给予买入评级。Loop Capital、Benchmark、RBC Capital和Evercore ISI等其他公司也调整了对诺福克南方的目标价。
InvestingPro洞察
为补充CFRA的分析，InvestingPro数据提供了关于诺福克南方财务健康和市场地位的额外洞察。该公司的市值为585.9亿美元，反映了其在铁路行业的重要地位。诺福克南方的市盈率为21.14（根据2024年第二季度最后十二个月调整），表明投资者愿意为公司的收益支付溢价，这与CFRA的远期市盈率预测一致。
InvestingPro提示突出显示，诺福克南方已连续7年提高股息，并已连续43年保持股息支付，展示了对股东回报的强烈承诺。这种一致的股息政策支持CFRA的持有评级，因为它为投资者提供了稳定的收入流。
截至2024年第二季度的最近十二个月，公司收入为120.9亿美元，毛利率为43.85%。这些数字凸显了诺福克南方即使面临CFRA报告中提到的挑战（如天气相关的干扰），仍能产生可观收入并保持健康利润率的能力。
对于寻求更全面分析的投资者，InvestingPro为诺福克南方提供了10个额外的提示，提供了对公司财务状况和市场表现更深入的理解。
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