周三，派杰(Piper Sandler)对华特迪士尼公司(NYSE:DIS)股票启动覆盖，给予中性评级，目标价为95.00美元。该公司分析指出，由于预计迪士尼体验板块将继续放缓，未来几个季度迪士尼的财务预估上行空间有限。
覆盖报告强调了对迪士尼公园业务消费相关放缓的担忧，预计这将继续影响公司未来几个季度的表现。鉴于体验板块约占该板块营业收入的40%，派杰预计短期内不会出现重大上行空间。
尽管面临这些短期挑战，该公司承认所谓的"迪士尼飞轮"的实力和公司无与伦比的行业资产组合，特别是在最近电影制作取得成功之后。此外，报告指出，通过有效的成本管理策略，迪士尼的直接面向消费者(DTC)业务已实现盈利。
然而，派杰表示需要进一步了解迪士尼下一阶段利润率增长的时间表，特别是针对两位数的目标。该公司表示，在对公司股票采取更积极立场之前，更倾向于看到迪士尼体验业务稳定的证据。
在其他最近的新闻中，华特迪士尼公司一直是重大发展的焦点。高盛重申对迪士尼的买入评级，预计由于飓风米尔顿的影响，2025财年第一季度公园和体验板块的EBIT将受到1.5亿至2亿美元的打击。然而，该公司仍预计迪士尼将报告2024财年第四季度每股收益为1.16美元。
在菲律宾，新推出的针对包括迪士尼在内的国际科技公司提供的数字服务的12%增值税预计将在2025年至2029年期间产生约19亿美元的收入。Charter Communications计划在其Spectrum TV Select套餐中包含NBCUniversal的Peacock流媒体服务，以补充其现有的如Disney+等服务。
同时，由于对迪士尼公园板块近期前景的担忧，Raymond James将迪士尼的股票评级从跑赢大市下调至市场表现。尽管如此，美银证券仍维持对迪士尼的买入评级，强调其强大的组合和增长潜力。
最后，摩根大通修正了迪士尼的每股收益预估至1.09美元，主要是由于预期线性网络和体育业务收入下降。然而，高盛继续对迪士尼的财务表现表示信心，预测公司将超过2024财年第四季度的每股收益预期，主要得益于其直接面向消费者板块的强劲表现。
InvestingPro 洞察
除了派杰的分析之外，最近的InvestingPro数据为迪士尼的财务状况提供了额外的背景。公司的市值为1,711亿美元，反映了其在娱乐行业的重要地位。迪士尼35.9的市盈率表明估值较高，这与派杰对近期上涨潜力持谨慎态度的观点一致。
InvestingPro提示强调，预计迪士尼今年的净收入将增长，分析师预测公司将保持盈利。这种对盈利能力的积极展望支持了该公司对迪士尼强大资产组合和最近电影制作成功的认可。
然而，InvestingPro数据还显示，迪士尼过去十二个月的收入增长率仅为2.53%，这可能加剧了派杰报告中提到的与消费者相关的放缓担忧。这种增长放缓可能对分析师认定为关键关注领域的体验板块产生特别大的影响。
对于寻求更全面分析的投资者，InvestingPro提供了关于迪士尼的额外9个提示，为深入了解公司的财务健康状况和市场地位提供了更深入的见解。
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