周五，美银美林分析师强调，苹果将人工智能(AI)服务作为即将推出的iPhone 16战略的一个关键方面。
AI服务的开发预计将推动包括应用处理器、摄像头、传感器、麦克风、DRAM和电池在内的各种组件的需求。尽管存在压低物料清单(BOM)成本的压力，但预计2025年第一季度DRAM价格的提前下降将产生超出DRAM成本的有利影响。
分析师还指出，苹果自主研发的调制解调器将从2025年的iPhone SE4开始引入，预计将扩展到iPhone 18。这一举措可能会对价值链产生重大影响。此外，预计2027年采用可折叠OLED技术将可能刺激G6 OLED投资增长。
AI服务的扩展被认为将鼓励消费者更频繁地升级设备，这可能会逐步增加对新设备的需求。虽然升级周期的频率可能保持不变，但AI服务的价值，包括节省时间、提高便利性和新功能，将是需要进一步评估以了解其真正影响的因素。
在其他最新消息中，苹果公司在App Store收入方面表现出强劲增长，根据Evercore ISI的报告，季度增长率达到13%。预计这一表现将推动苹果的服务收入增长，预计增长约14%。美国银行证券和摩根大通保持对苹果的积极展望，美国银行重申买入评级，原因是欧盟下载量稳定，而摩根大通尽管近期iPhone单位预测略有放缓，仍保持增持评级。
鉴于最近的发展，苹果正在为生产新的iPhone SE和iPad Air机型做准备。目前尚未发布关于这些设备的规格、定价或发布日期的官方声明。此外，美国国家劳动关系委员会(NLRB)对苹果提出投诉，指控该公司实施非法的工作场所规定，干扰员工组织和倡导改善工作条件的权利。
最后，由于塔塔集团在泰米尔纳德邦的一家设施最近发生火灾，导致iPhone组件生产停止，苹果的供应链可能面临中断。
InvestingPro洞察
苹果专注于AI服务和组件创新，与其强劲的市场地位和财务表现相一致。根据InvestingPro数据，苹果拥有3.43万亿美元的巨大市值，反映了投资者对其增长战略的信心。该公司过去十二个月的收入为3,856亿美元，毛利率为45.96%，表明尽管文章中提到可能存在BOM压力，但成本管理效率仍然很高。
InvestingPro提示强调苹果是"技术硬件、存储和外围设备行业的知名企业"，这支持其在AI服务和自主研发调制解调器等领域的创新能力。该公司的财务稳定性进一步体现在其能够连续13年保持股息支付，表明在技术再投资和股东回报之间保持平衡。
预期的iPhone组件升级和AI能力可能会证明苹果当前的估值指标是合理的。市盈率为33.88，交易价格接近52周高点，市场似乎正在为这些创新带来的未来增长定价。投资者如需更全面的分析，可以访问16个额外的InvestingPro提示，提供关于苹果财务健康和市场地位的更深入见解。
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