周五，B.Riley重申了对Etsy (NASDAQ:ETSY)股票的买入评级，目标价保持在$83.00。这一背书来自于Etsy的英国子公司Depop披露了其2023日历年的业绩，显示各个市场和产品类别都呈现积极趋势。分析师强调，Depop的令人鼓舞的结果已延续至2024年上半年，预示着持续成功的轨迹。
分析师将Depop的成功表现，尤其是在美国市场的表现，归因于几项战略举措。这些包括对平台的改进、适当规模的有效广告支出，以及实施支付、站内广告和运输选项等货币化策略。
Etsy作为一个以独特和创意商品闻名的全球在线市场，其子公司Depop也反映了母公司专注于利基市场和个性化消费体验的做法。Depop针对对可持续和二手时尚有热情的年轻群体，从分析师概述的战略举措中受益。
报告暗示，Depop管理层采取的措施正在取得成效，促进了其增长，并支持了B.Riley维持的积极展望。该公司的分析表明，子公司近期的表现是Etsy整体业务的一个强点，支持维持买入评级和$83.00的目标价的决定。
在其他近期新闻中，Etsy成为多家分析师评级和预测的焦点。Wells Fargo维持了对该公司的减持评级，理由是下调了第三季度总商品销售额（GMS）。这一下降归因于消费者趋势不一、竞争加剧和流量疲软。
尽管如此，Truist Securities维持买入评级，理由是GMS跟踪稳健和新的战略举措。Cantor Fitzgerald和Piper Sandler以中性评级开始覆盖，强调了潜在的结构性挑战和可自由支配支出的担忧。
预计Etsy第三季度GMS将同比下降3.0%，处于公司指引的低端。第四季度GMS预计也将下降1%至3%，符合市场预期。Wells Fargo预测第三季度EBITDA利润率为26.6%，同比下降，第四季度利润率为28.0%，同比持平。
Etsy最近的发展包括对关键研究和开发举措的投资，以及增加付费社交营销。该公司还推出了几项举措，如全面改进的搜索算法和忠诚度计划的测试版，旨在提高用户参与度和销售额。然而，这些修改对流量和转化率的影响仍不确定。
Deutsche Bank对Etsy表示谨慎，强调了第三季度GMS可能下降的担忧。相比之下，BTIG维持对Etsy的买入评级，注意到在混合信号中订单频率趋于稳定。Etsy报告收入增长3%至$648 million，尽管GMS同比略有下降2.1%至$2.9 billion。
InvestingPro洞察
为补充B.Riley对Etsy的积极展望，来自InvestingPro的最新数据为公司的财务健康和市场地位提供了额外视角。Etsy截至2024年第二季度过去十二个月的70.78%的高毛利率凸显了其在竞争激烈的电子商务领域保持盈利能力的能力。这与InvestingPro提示中强调的Etsy"令人印象深刻的毛利率"相一致。
尽管近期市场波动，Etsy股票在过去一周总回报率下跌10.57%，但公司的基本面似乎仍然稳健。一个InvestingPro提示指出，Etsy"相对于近期盈利增长，以较低的市盈率交易"，当前市盈率为21.24。考虑到B.Riley对Depop表现的分析所强调的公司增长前景，这表明可能存在低估。
此外，Etsy管理层一直积极进行股票回购，这通常被视为对公司未来的信心信号。这一策略，加上Etsy过去十二个月的盈利运营，支持了像B.Riley这样的分析师的看涨立场。
对于寻求更全面分析的投资者，InvestingPro提供了关于Etsy的13个额外提示，深入探讨了公司的财务健康和市场地位。
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