周五，Mizuho重申了对General Mills (NYSE:GIS)股票的中性立场，维持62.00美元的目标价。这一决定是鉴于General Mills最近以21亿美元的价格剥离其北美酸奶业务，预计在出售后的第一年对每股收益(EPS)略有稀释，不包括一次性项目，估计减少约3%。
这笔交易的估值约为2024财年收入的1.4倍，EBITDA的估计9倍，与Mizuho最初的分析一致，即General Mills在酸奶市场的份额在过去十五年多时间里面临挑战。该公司建议，General Mills的重点和资源应更有效地分配到其投资组合的其他领域。
尽管预计初期EPS会有稀释，但Mizuho预测，这次剥离最终可能使General Mills受益，潜在地提高北美零售部门的有机销售增长约0.30个百分点，并同样改善利润率。对公司的食品服务业务的影响预计将微不足道。
更广泛的市场背景，包括宏观经济的波动性和投资者倾向于必需品股票的趋势，可能会缓解酸奶业务出售对General Mills股价表现的影响。此外，将出售所得用于股票回购已纳入财务展望。
General Mills计划于9月18日发布其第一财季收益报告，这将进一步洞察公司的财务状况和酸奶业务剥离的即时影响。
InvestingPro洞察
General Mills (NYSE:GIS)剥离酸奶业务并专注于核心增长领域的战略举措得到了Mizuho的稳定展望。为补充这一分析，InvestingPro数据提供了更广泛的财务视角。
截至2024年第四季度，General Mills的市值为406.4亿美元，过去十二个月调整后的市盈率为15.02，呈现出复杂的财务状况。同期公司收入略有收缩，下降1.18%，表明在顶线增长方面面临挑战。
然而，两个InvestingPro提示突出了General Mills对股东回报的承诺：管理层积极的股票回购策略，以及连续四年提高股息的历史，公司已经连续54年保持股息支付。
这些行动表明公司注重长期股东价值。根据最新数据，公司的股息收益率为3.29%，去年股息增长显著，达11.11%，强化了其对注重收入的投资者的吸引力。
随着投资者期待General Mills即将于9月18日发布的收益报告，这些财务指标和战略决策将对评估公司剥离后的轨迹至关重要。对于那些有兴趣深入了解的人，InvestingPro提供了关于General Mills的几个额外提示，可在以下链接获取：https://cn.investing.com/pro/GIS。
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