周二，CFRA将Goldman Sachs (NYSE:GS)股票评级从买入上调至强烈买入，并将目标价从之前的540美元上调至553美元。该金融研究公司表示，股价近期的下跌和潜在的盈利增长是此次上调的基础。
CFRA分析师维持了Goldman Sachs 2024年每股收益(EPS)38.00美元和2025年41.00美元的预估，这与市场共识预期一致。新的目标价基于13.5倍2025年预期收益的远期市盈率(P/E)。这一估值与Goldman Sachs直接竞争对手的估值相当，而当前估值为11.3倍。
分析师强调，Goldman Sachs受利率压力影响有限是其一个关键优势。2024年上半年，该公司仅14%的总净收入来自净利息收入(NII)，相比之下，美国大型银行60%-70%的总净收入来自NII，因此Goldman Sachs受利率波动的影响较小。
分析师还指出，预计2024-2025年投资银行业务将从2023年的周期低谷中复苏，这可能特别有利于作为该领域全球领导者的Goldman Sachs。此外，该公司持续专注于核心业务并在资产财富管理领域产生更稳定、经常性的费用收入的战略被视为积极举措。
最后，CFRA认为Goldman Sachs有潜力增加交易费用并扩大其另类资产组合。该公司设定了15%-17%的"跨周期"股本回报率(ROE)目标，这表明其对未来财务表现充满信心。
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