周五，Oppenheimer重申了对Regal Rexnord Corp (NYSE:RRX)的"跑赢大盘"评级，目标价保持在$210.00。该公司分析师Brian F. Blair就公司的细分市场战略、周期定位和财务指引提供了见解。Blair指出，Regal Rexnord对2025年的初步指引预计将保持保守，预计有机增长持平。
预期每股收益(EPS)的增长归因于$6500万的成本协同效应和$5000万的净利息支出减少。然而，这部分被税率上升至正常化的24%所抵消，resulting in an estimated incremental $1.00 in earnings。
Regal Rexnord的渠道库存被认为是平衡的，订单趋势已转为正面，2024年第三季度(3Q24)显示增长2.5%，订单与销售比率为1.00，相比第二季度(2Q)的1.5%下降和1.01x订单与销售比率有所改善。据报道，该公司还在其建筑与机械组件(AMC)部门积累了一些订单积压，并在工业动力解决方案(IPS)部门保持稳定表现。
Blair表示，下半年(2HE)可能标志着订单增长趋于稳定，这与2023年因订单积压减少而经历的增长形成对比。最近平衡的订单与销售比率，加上公司避免削减的意图，是支持Regal Rexnord将在2025年初提出适度展望的主要因素，避免对市场复苏时机做出假设。
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