周二，KeyBanc Capital Markets维持了对甲骨文公司（NYSE:ORCL）的增持评级，目标价保持在200.00美元。该公司承认Oracle最近的表现有些小挫折，对于一个为自己设定了高期望的公司来说。尽管如此，KeyBanc对Oracle的未来仍持乐观态度，特别是在迈向2025年的过程中。
Oracle的Oracle Cloud Infrastructure（OCI）收入增长了55%，OCI消费收入从上一季度的56%略微增加到58%。然而，这一增长是预期之中的，符合市场预期。该公司指出，在最近几个季度中，Oracle的基础设施即服务（IaaS）和OCI有时仅仅达到或未达到预期。
报告强调了本季度结果的一个不同之处，即剩余履约义务（RPO）没有同时增加，而这在之前的几个季度中一直是如此。虽然同比RPO增长强劲，但这是一年多以来首次出现环比下降，也是自2021年以来仅第二次出现这种情况。
Oracle在2025财年第三季度初期与Meta签署新的AI交易被视为一个积极举措。Oracle管理层预计在即将到来的第三季度RPO将强劲反弹。
尽管当前结果如此，KeyBanc仍对Oracle的增长轨迹保持信心，特别是在下半年，预计运营利润率将继续呈现积极趋势，OCI和SaaS业务将加速发展。
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