周五，TD Cowen对Clean Harbors（NYSE:CLH）股票启动了覆盖，给予买入评级，并设定目标价为325.00美元。该公司强调Clean Harbors在危险废物板块的领先地位，并预计公司的竞争优势将继续增强。
Clean Harbors市值133亿美元，过去一年回报率高达50.8%，展现出强劲的市场表现。
根据InvestingPro数据，公司通过潜在的并购来增强市场地位的预期可能进一步提升其已经稳固的定价能力和利润率。
分析师指出，制造业活动回流美国可能会推动Clean Harbors的业务量增长。公司过去十二个月的收入已经增长了8.4%，毛利率达到31.2%。
此外，有关全氟和多氟烷基物质（PFAS）的新兴法规被视为对公司有利的发展，可能带来新的商业机会。
尽管对Clean Harbors实现2027年愿景目标的可能性表示一些怀疑，但分析师指出，目前市场对公司业绩的一致预期可能低估了其潜力，比目标低近30%。这种差异表明，市场预期可能比公司前景过于保守。
TD Cowen对Clean Harbors的立场反映了对公司未来业绩的信心，以及其利用市场动态（包括监管变化和制造业格局转变）的能力。新的325.00美元目标价代表了对公司股价价值增长的重大期望。
在其他近期新闻中，Clean Harbors在2024年第三季度取得了喜忧参半的结果。公司报告年同比收入增长12%，调整后EBITDA增加近4700万美元。值得注意的是，环境服务（ES）板块收入增长13%，调整后EBITDA增长15%。
然而，Safety-Kleen可持续解决方案（SKSS）板块虽然收入增长6%，但比预期少了1100万美元。
BMO Capital Markets最近将Clean Harbors的目标价从281美元调整至273美元，同时保持优于大市评级。这一调整反映了对公司近期前景的谨慎态度，考虑到一些周期性业务中观察到的风险。尽管如此，BMO Capital认为Clean Harbors仍有强劲的增长和利润率扩张前景，特别是在ES板块。
在其他发展方面，Clean Harbors第三季度以5.95亿美元的现金余额结束，并计划进行收购和股票回购。公司还将2024年调整后EBITDA指引中值修订为11.1亿美元。
展望未来，Clean Harbors预计2025年有机收入增长将达到中单位数，调整后EBITDA增长将达到中高单位数。这些预测与即将在内布拉斯加州启动的Kimbell焚化炉相吻合，表明公司未来前景乐观。
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