周四，高盛重申了对Korn/Ferry（NYSE:KFY）股票的买入评级，维持84.00美元的目标价。该公司预计投资者对Korn/Ferry 2025财年第二季度财务业绩的反应将喜忧参半。该公司市值37.9亿美元，EBITDA为3.3亿美元，每股收益（EPS）和EBITDA利润率达到或略微超过了市场预期。
根据InvestingPro分析，该股票似乎正在接近其公允价值，订阅用户可获得12个关键洞察。然而，这被略低于分析师预期的收入和第三季度收入及EPS预测所抵消。
Korn/Ferry的总费用收入按固定汇率（CC）计算同比下降5%，降幅大于第一季度观察到的2%降幅。尽管面临这些挑战，InvestingPro数据显示，该公司保持强劲的财务健康状况，流动比率为2.15，表明流动性强劲。这被归因于不确定的宏观经济环境。
尽管如此，第二季度不包括招聘流程外包（RPO）的新业务同比下降1%，相比第一季度2%的降幅有所改善，表明公司人才获取业务的收入正在出现早期稳定迹象。
公司的EBITDA利润率同比显著扩大，并超过了管理层对该季度的指引。预计收益电话会议将吸引投资者关注Korn/Ferry各服务线的新业务趋势，包括高管搜索、咨询、数字、专业搜索与临时服务以及RPO。
此外，整体宏观经济前景、销售环境、交叉销售计划的成功以及当前经济环境下的成本削减策略可能成为关注的重点。
在其他近期新闻中，组织咨询公司Korn Ferry在运营方面取得了重大进展。该公司最近完成了对英国数字人才公司Trilogy International的收购。
此举预计将增强Korn Ferry的专业搜索和临时业务，利用Trilogy的强大市场地位以及Korn Ferry的全球网络和数字专业知识。收购的财务细节尚未披露，但预计将立即为Korn Ferry的调整后收益做出贡献。
此外，Korn Ferry宣布任命前贝恩公司（Bain & Company）领导人Russ Hagey为董事会成员。Hagey拥有超过40年的人才管理和咨询经验，预计将为董事会的战略和监督做出重大贡献。
在财务发展方面，Korn Ferry报告了2025财年第一季度的强劲业绩，在费用收入和盈利能力方面达到或超过了公司预期。公司指出，员工生产力比疫情前水平提高了36%，调整后的EBITDA利润率也有所扩大。
展望未来，Korn Ferry预计第二季度费用收入将在6.55亿美元至6.85亿美元之间，调整后的EBITDA利润率为16.3%至16.7%，GAAP稀释每股收益为1.11美元至1.23美元。尽管专业搜索和临时费用收入有所下降，但公司看到了稳定的迹象，并预计来年各业务部门的净咨询师人数将增长。
尽管飞往中国的航班减少对其收入产生了影响，但Korn Ferry对把握未来增长机会仍然充满信心，这得益于其改善后的可投资现金状况达5.53亿美元。这些都是公司最近的发展。
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