周三，Williams Trading调整了对On Holding AG (NYSE:ONON)股票的立场，将评级从持有上调至买入。伴随这一升级，该公司还将目标价从40.00美元上调至60.00美元。这一变化是在公司公布2024财年第三季度业绩并上调2024全年指引后做出的。
Williams Trading的分析师列举了几个乐观展望的理由。On Holding AG的第三季度表现超过了市场共识和该公司自身对收入、毛利率和销售、一般及管理费用(SG&A)的预期。然而，由于外汇逆风比预期更为严重，公司的每股收益(EPS)未能达到预期。
尽管EPS未达预期，分析师强调了On Holding AG健康的库存水平，以及向拉动模式战略转变——这种方法依赖消费者需求来推动生产和库存补充。分析师认为这是一个积极的发展，而就在前一周，分析师还对公司的方向表示担忧。
评级升级和目标价上调反映了对On Holding AG业务战略和市场地位的重新信心。根据分析师的评估，公司管理层已有效地使公司远离了令人担忧的风险。
投资者可能会注意到Williams Trading对On Holding AG的最新观点，因为市场正在对公司最新的财务业绩和战略举措做出反应。目标价从40美元上调至60美元，表明该公司对On Holding AG股票估值的大幅提升。
在其他近期新闻中，On Holding AG报告了第三季度的卓越表现，净销售额飙升至6.36亿瑞士法郎，同比增长33%。这一强劲增长主要由各地区的强劲需求推动，尤其是亚太地区和直接面向消费者(D2C)业务。因此，公司将2024全年净销售额增长预期从30%上调至32%，预计净销售额至少达到22.9亿瑞士法郎。
在这些最新发展之后，几家金融公司更新了对On Holding AG的展望。Telsey Advisory Group将On Holding AG股票的目标价上调至62美元，而高盛将目标价上调至57美元，两家公司均维持买入评级。
BTIG将On Holding AG股票评级从中性上调至买入，设定目标价为64.00美元，Truist Securities将目标价调整至61.00美元，理由是强劲的需求和增长加速。
On Holding AG还报告第三季度毛利率为60.6%，EBITDA利润率为18.9%。这些数字不仅超过了本季度的预期，还超过了On为2026年设定的利润目标。
公司有望通过各种战略举措继续保持品牌势头，包括推出新产品、开设新店和继续积极的营销活动。这些都是最近发展的一部分，表明On Holding AG正处于强劲的增长轨道。
InvestingPro洞察
Williams Trading最近对On Holding AG (NYSE:ONON)的评级上调与InvestingPro数据的几个积极指标相一致。公司2024财年第三季度32.32%的可观收入增长支持了分析师对其表现的乐观看法。此外，On Holding截至2024财年第三季度过去十二个月60.18%的毛利率凸显了其强劲的市场地位，这反映在InvestingPro提示中强调的"令人印象深刻的毛利率"。
另一个InvestingPro提示指出On Holding"资产负债表上的现金多于债务"，进一步强调了公司的财务健康状况，这可能为未来的增长计划提供灵活性。考虑到文章中提到的公司向拉动模式战略转变，这一稳固的财务基础尤为相关。
投资者应注意，On Holding的股价正接近52周高点，过去一年的价格回报率高达98.12%。虽然这表明市场信心强劲，但也导致117.87的高市盈率，暗示股票可能已经定价反映了高增长预期。
对于那些寻求更全面分析的人来说，InvestingPro提供了关于On Holding的19个额外提示，可以更深入地了解公司的财务状况和市场表现。
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