周四，高盛调整了对Atlas Energy Solutions Inc (NYSE:AESI)股票的立场，将其评级从买入下调至中性，并将目标价从23美元下调至21美元。该投资公司指出，该股票年初至今的表现优于石油服务ETF (OIH) 30%，并认为股票目前在当前水平上已经公平估值。
此次降级是在公司最近的发展之后进行的，包括Dune Express的投产和2亿美元股份回购的授权。尽管这些是积极的举措，但高盛认为，之前推动股票表现的直接催化剂已经在很大程度上实现。
除了降级之外，高盛还修订了Atlas Energy 2025年和2026年的EBITDA预测，分别下调了24%和15%。这一修订反映了预期的更高采矿成本、Dune Express实现全面利用的延迟，以及美国陆地板块活动前景的软化。
高盛的更新分析还包括重新校准的目标价，从23美元下调至21美元。该公司承认Atlas Energy具有稳健的资本回报概况，估计资本回报率为8%。然而，它指出，3%的预计总回报率现在与同行平均20%的回报率相比显得不那么具有吸引力。
在其他最近的新闻中，Atlas Energy Solutions在第三季度财报电话会议上报告季度收入增长6%，达到3.04亿美元。公司还强调了运营进展，包括旨在改善Permian盆地支撑剂输送的Dune Express项目的进展。
与这些发展同时，Atlas宣布将股息增加至每股0.24美元，并推出2亿美元的股份回购计划，反映了其对财务健康的信心。
尽管公司预计假期期间勘探与生产活动将放缓，但预期运营费用将在年底前恢复正常。Atlas面临的挑战包括Kermit设施的火灾和新挖泥船的损坏，这些都显著增加了运营费用。然而，公司正在维持一个超过其资本需求的强劲现金生成策略，确保不会对资产负债表造成压力。
Atlas预计2025年初需求将出现季节性上升，而在Dune Express项目完成后，其资本支出预计将会减少。分析师Neil Mehta和Blake McCarthy对公司在Dune Express项目投入运营后的资本回报策略表示了兴趣。
尽管面临运营挑战和市场压力，最近的发展显示Atlas Energy Solutions正在采取旨在提高效率和增加股东价值的战略举措。
InvestingPro洞察
来自InvestingPro的最新数据为高盛对Atlas Energy Solutions Inc (NYSE:AESI)的降级提供了背景。尽管被降级，InvestingPro提示显示分析师仍预计本年度销售额将增长，且公司预计将保持盈利。这与公司的稳健财务表现相一致，截至2024年第三季度的过去十二个月收入增长达48.67%。
公司的财务状况似乎稳定，InvestingPro数据显示其债务水平适中，市净率为2.26。Atlas Energy的股息收益率达到了诱人的4.77%，过去十二个月的股息增长率显著，达68.33%，这可能抵消了一些对股票估值的担忧。
虽然高盛将目标价下调至21美元，但值得注意的是，InvestingPro对AESI的公允价值估计为26.23美元，暗示可能存在上涨空间。考虑投资Atlas Energy的投资者可能会发现额外的洞察很有价值，InvestingPro提供了6个更多的提示，以全面分析公司的前景。
本文由人工智能协助翻译。更多信息，请参见我们的使用条款。