周三,DA Davidson调整了对Grocery Outlet Holding Corp (NASDAQ: GO)的展望,将目标价从此前的18.00美元下调至17.00美元,同时维持对该股票的中性评级。此次调整是在公司最近发布第三季度业绩略微超出市场预期,以及提供2024年展望低于先前预测的背景下做出的。
Grocery Outlet第三季度业绩略微优于市场预期。然而,公司对第四季度的预测大大低于共识,部分原因归因于系统和价格定位方面持续存在的挑战。尽管存在这些问题,但季度至今可比店铺销售已出现明显反弹。Grocery Outlet提供的保守指引表明公司预计未来几个月的趋势将走弱。
该公司决定维持中性立场并降低目标价,是基于修订后2026年每股收益(EPS)预测的14倍倍数。DA Davidson承认Grocery Outlet长期叙事的潜力,但强调公司需要证明其能够回归先前的卓越运营水平,才能考虑给予更积极的评级。
分析师指出,某些因素可能成为公司的催化剂,例如任命永久性高管领导,目前CEO和CFO职位都由临时人员担任。该公司更新后的立场反映了谨慎乐观的态度,但受到近期业绩担忧和对近期前景保守展望的影响。
在其他近期新闻中,Grocery Outlet的领导层和财务展望发生了重大变化。CEO RJ Sheedy突然辞职,导致现任董事会主席Eric Lindberg担任临时CEO。几家分析机构对这些变化做出了回应,TD Cowen将Grocery Outlet降级至持有评级,目标价为16.00美元,而美国银行证券将评级从买入下调至中性,目标价为17.00美元。
Grocery Outlet发布了2024财年第三季度初步业绩,预计净销售额将达到11亿美元,比去年同期增长10.4%。然而,公司正在修订其全年调整后EBITDA指引,预计将低于此前所述范围。尽管如此,公司预计将超过全年净销售指引。
公司还推出了自有品牌计划GO Brands,计划到年底前推出100种新产品。Grocery Outlet继续扩张,第二季度新开10家门店,使总数达到524家。
Loop Capital以持有评级开始对Grocery Outlet股票的覆盖,而高盛维持卖出评级。这些评级反映了分析师对公司当前挑战和增长潜力的看法。
InvestingPro洞察
最近的InvestingPro数据为Grocery Outlet当前的财务状况提供了额外背景,与DA Davidson的谨慎展望相一致。公司的市盈率为26.85,表明相对于收益而言估值较高。这一点得到了InvestingPro提示的进一步支持,该提示强调Grocery Outlet"以高EBIT估值倍数交易"。
该股票近期表现具有挑战性,过去三个月价格下跌21.47%,过去六个月大幅下跌43.59%。这些数字证实了InvestingPro提示中"价格在过去三个月显著下跌"和"股票在过去六个月遭受重创"的说法,反映了市场对公司运营挑战和保守指引的反应。
尽管面临这些逆风,Grocery Outlet仍保持稳固的财务基础。一条InvestingPro提示指出,"流动资产超过短期债务",表明公司有财务灵活性来应对当前挑战。此外,公司在过去十二个月内"保持盈利",截至2024财年第二季度的过去十二个月收入为41.5919亿美元。
对于寻求更全面分析的投资者,InvestingPro为Grocery Outlet提供了6条额外提示,深入洞察公司的财务健康状况和市场地位。
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