周三,花旗调整了对住友重工业株式会社(6302:JP)的财务展望,将目标价从此前的¥3,800下调至¥3,300,同时维持中性评级。这一调整是基于该公司截至2024年12月财年第三季度的财务业绩不佳。
住友重工业经营范围涵盖机电一体化和塑料注塑成型等多个板块,目前正面临诸多挑战。欧洲宏观经济环境困难,影响了公司的业务表现。此外,住友重工还面临美国液压挖掘机经销商库存调整以及半导体客户对其高利润率离子注入设备需求下降的问题。
尽管面临这些挑战,住友重工并未调整截至2024年12月财年的营业利润指引,仍维持在¥650亿。然而,花旗已将公司的营业利润预测从此前的¥650亿下调至¥570亿。展望截至2025年12月的财年,花旗也将住友重工的营业利润预测从¥680亿下调至¥555亿。
新的目标价¥3,300是基于截至2025年12月财年预估每股收益的11倍估值。虽然认可该股票的价值吸引力,但花旗的展望表明了谨慎态度,希望看到住友重工采取更积极的管理措施来应对当前的业务逆风。
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