周三，BTIG将Revolve Group (NYSE:RVLV)的目标价从此前的$30.00上调至$35.00，同时维持对该股的买入评级。Revolve第三季度业绩显著超出预期，销售势头强劲，利润率也有明显改善。公司在多个方面的执行开始显现成效。
主要产品类别表现出强劲增长，时尚服装和连衣裙分别增长13%和10%。此外，Revolve连续第二个季度降低了退货率，这历来是公司面临的一个挑战。尽管毛利率(GM)表现略低于预期，分析师预计到2025年仍将面临一些持续压力。然而，相比于通过效率措施、降低退货率和销售增长带来的显著利润率回升潜力，这被视为一个微小的问题。
BTIG的积极展望基于Revolve在中期内保持两位数的顶线增长和利润率扩张的潜力。市场似乎尚未充分认识到这一潜力。尽管由于毛利率压力，第四季度每股收益预估略有下调，但2025年的预测已上调，反映出对更高销售额和改善的利润率贡献的预期。
鉴于这些因素，BTIG将Revolve的目标价从$30上调至$35，并重申对公司股票的买入评级。分析师认为，Revolve是未来几年能够实现持续顶线增长和利润率扩张的少数公司之一。
在其他近期新闻中，Revolve Group因其令人印象深刻的第三季度表现而备受关注。这家在线时尚零售商报告每股收益为$0.15，超过了$0.10的一致预期。收入也超出预期，达到$283.15百万，比去年同期增长10%。
Revolve Group的强劲表现主要由两位数的顶线增长和显著的盈利能力提升驱动。公司净利润大幅增长238%至$10.8百万，而去年同期为$3.2百万。此外，调整后的EBITDA同比增长85%至$17.5百万。
最新发展还显示，10月份的势头持续，净销售额同比增长低两位数百分比。公司还对第四季度和2024全年给出了积极展望。Revolve Group报告活跃客户数同比增长5%至2.63百万，总订单量增长3%至2.2百万。平均订单金额也略有上升至$303。
InvestingPro洞察
Revolve Group的近期表现与BTIG的乐观展望一致，这从最新的InvestingPro数据中可以看出。公司市值为$1.84十亿，市盈率为56.17，表明投资者对未来增长抱有很高期望。这一估值得到了Revolve强劲财务状况的支持，正如InvestingPro提示中所强调的："资产负债表上持有的现金多于债务。"
公司2024年第三季度9.92%的收入增长证实了BTIG对销售势头强劲的观察。此外，Revolve截至2024年第三季度的过去十二个月毛利率为52.38%，这表明尽管BTIG注意到毛利率表现略低，但公司仍保持强劲的定价能力。
InvestingPro提示还指出，Revolve"交易价格接近52周高点"，并在过去三个月内显示出"强劲回报"，过去一个季度的价格回报率高达48.09%。这些指标与BTIG的观点一致，即市场可能尚未充分认识到Revolve的增长潜力。
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