周一，New Street Research调整了对Match Group（纳斯达克：MTCH）股票的立场，将评级从买入下调至中性。这一决定是在该公司分析了Match Group当前的业务轨迹后做出的，特别关注了Tinder的变现挑战。
根据InvestingPro数据，尽管面临当前挑战，Match Group仍保持72.44%的强劲毛利率，市盈率为13.31，表明其基本面表现强劲。分析师指出，对改善Tinder变现的策略不明确表示担忧，注意到从2024年第三季度财报中关注à la carte产品更新的信息转变为最近投资者日讨论中的缺席。
预计Match Group的股票将因新推出的2%股息收益率和持续的股份回购而获得一些支撑。InvestingPro分析显示，管理层一直在积极回购股份，表明对公司未来的信心。
然而，分析师强调Tinder月活跃用户（MAU）增长缺乏一致性。投资者可以通过InvestingPro独家提供的全面Pro研究报告，深入了解Match Group的估值和增长指标，该报告涵盖了1,400多只美国股票。
此外，管理层解决收入下降趋势的计划模糊不清，导致对新的Tinder指引是否足够保守或实现预期上涨潜力的信心不足。
分析师的评论反映了对Match Group能否成功实现其旗舰产品Tinder变现的谨慎展望。尽管有财务措施支撑股价，但缺乏扭转收入疲软趋势的详细策略，导致New Street Research的预期趋于温和。
值得注意的是，该公司保持稳定增长，过去十二个月收入增长6.12%，InvestingPro数据显示，目前股价低于其公允价值。
这次降级向投资者发出信号，表明Match Group可能在短期内面临挑战。这家以Tinder为代表的约会服务组合公司一直在努力提升其变现策略，但这些举措的有效性仍有待观察。
Match Group的未来表现现在受到更密切的审视，投资者正在寻找用户增长和收入生成改善的迹象。市场将密切关注公司可能发布的任何战略更新，以解决New Street Research提出的担忧。值得注意的是，Match Group保持完美的Piotroski得分9分，表明财务状况强健，而其下一次财报预计于2025年2月4日发布。
在其他近期新闻中，Match Group在投资者日后收到了一系列更新。德意志银行维持买入评级，关注其AI驱动增长，而Evercore ISI将目标价调整至35美元，但保持跑赢大市评级。
Truist Securities将目标价下调至34美元，理由是Tinder复苏时间延长，但认可公司对AI计划的承诺。Stifel也因意外的外汇逆风将股票目标价下调至36美元。然而，RBC Capital尽管下调了第四季度指引并预测Tinder在2025年将下滑，但仍维持跑赢大市评级。
Match Group的投资者日强调了关键策略，包括利用数据和AI合作推出新产品和功能。公司还宣布了新的15亿美元股份回购计划和每季度0.19美元的股息。Match Group旗下的另一品牌Hinge预计到2027财年将实现10亿美元的收入。
尽管有这些进展，由于对Tinder增长放缓的担忧，Match Group的股价在投资者日结束时下跌了5%。公司还停止提供Tinder付费用户指引。
然而，德意志银行认为，公司全面的产品管线和AI整合，加上Hinge强劲的利润率，为投资者提供了有利的风险/回报情景。这些都是可能影响公司未来表现的最新发展。
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