在最近的2024年第三季度财报电话会议上，N-able (NYSE: NABL) 报告收入为1.164亿美元，同比增长8%，调整后EBITDA为4480万美元，增长23%。这家以IT管理和安全软件闻名的公司正通过长期合同和扩展产品线来加强其市场地位。尽管当前面临经济压力，N-able预计这些不利因素将在2025年下半年缓解，并将全年收入增长预期修正为9%至10%。
要点
- N-able第三季度收入增至1.164亿美元，同比增长8%。
- 季度调整后EBITDA为4480万美元，同比增长23%。
- 订阅收入达1.15亿美元，同比增长9%。
- Cove Data Protection产品是增长最快的业务，贡献显著的经常性收入。
- 超过50%的月度经常性收入来自长期合同。
- 公司预计第四季度收入在1.115亿美元至1.13亿美元之间，全年收入在4.612亿美元至4.627亿美元之间。
- 全年调整后EBITDA预计在1.693亿美元至1.698亿美元之间。
- N-able计划每年推出两到三款新产品，并正在投资研发。
公司展望
- N-able预计收入阻力将持续到2025年上半年，下半年将有所改善。
- 公司正专注于提升市场地位，为中小企业构建网络弹性。
- 在迪拜举行的分销商大会上展示了成功的客户案例。
利空因素
- 通胀影响了定价策略，但预计到2025年下半年将有所缓解。
- 从本地部署向SaaS转换的较低比率造成收入阻力，第三季度影响增长约4个百分点。
利好因素
- 公司已获得SOC2审计合规认证，并正在推进全球合规计划。
- N-able的合作伙伴数量增至2,275个，其中57%贡献超过5万美元的年度经常性收入。
- 预计2024年MSP市场将至少增长12%，N-able计划利用这一趋势。
不足之处
- 夏季月份预订增长出现季节性放缓。
- 预计本地部署收入（占总业务约15%）将随着客户迁移至SaaS解决方案而下降。
问答环节要点
- 公司在安全和灾难恢复板块的需求强劲。
- 销售、营销和管理费用的成本合理化预计将持续。
- N-able计划在2025年将销售和营销费用与收入增长保持一致。
N-able专注于长期客户关系和增强产品线的战略似乎正为持续增长奠定基础。公司致力于网络弹性和可扩展的云产品，正在为把握市场机遇做好准备，尽管当前面临经济挑战和从本地部署向云解决方案的转型。凭借坚实的合作伙伴基础和客户的积极反馈，N-able正寻求在IT管理和安全软件市场保持势头。
InvestingPro洞察
N-able (NYSE: NABL) 最近的财报电话会议描绘了一幅公司在应对经济逆风的同时为未来增长做好准备的画面。这一叙述得到了InvestingPro数据的进一步支持，为公司的财务健康和市场地位提供了额外的背景。
根据InvestingPro数据，N-able的市值为20.9亿美元，反映了其在IT管理和安全软件市场的重要地位。截至2024年第三季度的过去十二个月，公司收入为4.5805亿美元，同期收入增长显著，达到11.93%。这与公司报告的第三季度收入增长和全年增长预测相一致。
最引人注目的指标之一是N-able过去十二个月的毛利率，高达84.03%。这一高毛利率凸显了公司在提供软件解决方案和服务方面的效率，支持其投资于新产品的研发能力。
InvestingPro提示强调，预计N-able今年的净收入将增长，这与公司的积极展望和专注于长期客户关系的策略一致。此外，流动资产超过短期债务的提示表明公司财务状况强健，使N-able能够应对当前的经济压力并投资于未来的增长计划。
值得注意的是，尽管N-able的市盈率高达56.2，但其过去十二个月的PEG比率为0.78，表明相对于其盈利增长潜力，股票可能被低估。考虑到公司在不断扩大的MSP市场中的增长前景，这可能是投资者感兴趣的一点。
对于有兴趣深入了解N-able财务状况和市场地位的读者，InvestingPro提供了12个额外的提示，全面展示了公司的投资潜力。
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