美国石油和天然气勘探及生产公司APA Corporation (APA)报告2024年第三季度合并净亏损2.23亿美元,每股摊薄亏损0.60美元。这一亏损主要归因于与其北海和非核心Permian资产相关的5.71亿美元减值。尽管报告净亏损,但公司调整后净收入为3.70亿美元,每股1美元。首席执行官John Christmann和首席财务官Steve Riney主持了业绩电话会议,讨论了公司的财务业绩、战略转型和运营结果。
要点
- APA Corporation报告第三季度合并净亏损2.23亿美元,调整后净收入3.70亿美元。
- 公司进行了战略转移,重点关注Permian业务,进行了重大收购和资产剥离。
- APA预计将维持产量,同时目标将运营成本降低10%至15%。
- 北海业务将于2029年12月31日前停止,报告了重大资产减值和弃置义务。
- 计划于2025年上半年在阿拉斯加进行勘探。
公司展望
- APA计划2025年资本预算为22亿至23亿美元,以维持Permian和埃及的产量。
- 公司正谨慎调整美国业务,以应对油价前景疲软,目标降低成本并产生自由现金流。
利空因素
- 公司在北海面临20亿美元的负债,税后净现值为12亿美元。
- 埃及产量略有下降,促使公司关注水驱管理。
利好因素
- 苏里南的GranMorgu项目预计日产22万桶,预计从2028年开始将有重大贡献。
- APA在埃及的现代化产品分成合同和提高天然气价格的新协议提高了经济竞争力。
未达预期
- APA的美国石油产量超过指引,但预计产量削减将影响2万至2.5万桶油当量。
- 公司全年资本预算增至27.5亿美元,原因是新项目和勘探活动。
问答环节要点
- 回应Jeoffrey Lambujon的询问时,Steve Riney表示将在2024年2月提供详细的财务指引,特别是关于北海业务的指引。
- 公司正在审查北海运营成本,以确保自由现金流,同时不影响安全或环境标准。
APA Corporation的业绩电话会议揭示了公司战略重心集中在Permian盆地和埃及的核心资产上,并为苏里南58区块的勘探和开发分配了适度预算。公司正为可能出现的油价疲软环境做准备,旨在维持核心业务、降低成本并产生自由现金流,更多细节将在即将到来的2月份指引中分享。
InvestingPro洞察
APA Corporation最近的财务表现和战略转变反映在InvestingPro的几个关键指标中。尽管报告净亏损,但APA截至2024年第二季度过去十二个月的调整后市盈率为2.94,表明公司在调整后基础上仍然盈利。这与2024年第三季度报告的3.70亿美元调整后净收入相一致。
公司专注于降低成本和产生自由现金流对其当前市场地位尤为重要。InvestingPro数据显示,APA的股价正在接近52周低点,一年价格总回报率为-40.43%。这一表现凸显了公司面临的挑战,包括与北海资产相关的重大减值。
然而,值得注意的是,根据InvestingPro提示,APA已连续54年保持股息支付。考虑到公司当前4.56%的股息收益率,这种长期坚持回报股东的承诺值得关注。这可能在公司战略转型和市场波动中为投资者提供一些保证。
另一个InvestingPro提示显示,15位分析师下调了对即将到来的期间的盈利预期。这与公司谨慎的展望和计划应对油价预期疲软的调整相一致。
对于寻求更全面分析的投资者,InvestingPro提供了额外的提示和洞察,可能为APA的财务状况和市场地位提供进一步的背景。
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