在最近的一次收益电话会议上，公司概述了其财务策略和业绩，包括股票回购、资产负债管理和增长预测。公司代表Piyush Gupta将公司的回购策略与摩根大通的策略进行了比较，暗示可能会有30亿至50亿美元的回购计划，具体取决于市场条件和淡马锡的持股情况。
Gupta还讨论了公司的资产替换策略，该策略将收益率从2.2%提高到约3.8%-4%，并预计尽管收益率可能会下降，但收入将保持稳定。银行预计贷款增长将保持适度，得益于房地产和数据中心等板块的强劲管道，并预计由于新的全球税收法规，税收负担将会增加。
要点摘要
- 公司可能会回购30亿至50亿美元的股票，具体取决于市场条件和资本需求。
- 资产负债管理导致收益率提高，尽管收益率可能下降，但收入前景仍然稳定。
- 预计贷款增长将保持适度，特定板块的管道强劲。
- 新的全球税收法规将使公司的税收负担增加4亿美元，主要影响新加坡业务。
- 银行在油气板块看到了复苏，本季度收回了1.3亿美元。
公司展望
- 预计未来一年贷款增长适中，在3%至5%之间。
- 预计由于新的全球税收法规，税收负担将会增加。
- 财富管理、贸易和FICC领域存在未来增长机会。
- 对战略性并购感兴趣，特别是在马来西亚，具体取决于地缘政治条件。
利空要点
- 新加坡税率上调将导致明年额外增加4亿美元的税收负担。
- 预计利息收入将损失5亿至6亿美元。
- 由于费用增长约5%，预计成本收入比将上升。
利好要点
- 本季度从不良贷款中收回1.3亿美元。
- 数据中心、半导体和医疗保健等板块推动贷款强劲增长。
- 预计净利息收益率敏感性将从4%上升到明年的约6%。
未达预期
- 尽管2023年新增贷款增长显著，但第二季度和第三季度的强劲还款抑制了整体增长。
- 非利息收入面临约10亿美元的负面影响。
问答环节要点
- 股票回购可能涉及额外30亿至50亿美元，时间框架为2-3年。
- 管理层承诺在3-5年内实现0.24美元的核心增长。
- 银行持有1,900亿美元的固定利率资产，如果活期和储蓄账户资金回流，净利息收益率前景可能会改善。
- 财富管理的增长正在向更稳定的年金组成部分转移，但不愿披露详细的分部收入。
- 预计信用卡交易将实现中到高个位数的增长，由于违约率上升，公司有意放缓增长。
总之，公司正在通过专注于股票回购、资产负债管理和板块驱动的贷款增长来战略性地应对市场条件，同时为增加的税收负担做准备，并探索财富管理和潜在并购机会。
本文由人工智能协助翻译。更多信息，请参见我们的使用条款。