Forrester Research, Inc. (NASDAQ: FORR) 在2024年第三季度面临挑战，报告显示收入下降10%至1.025亿美元，合同价值(CV)下降5%至3.152亿美元。尽管遭遇这些挫折，公司向Forrester Decisions平台的转型进展顺利，目前78%的CV来自这一产品。Forrester预计年底前将超过80%。
公司还为数据、人工智能和分析领导者推出了新服务，并推出了生成式人工智能研究门户Izola。此外，Forrester以600万美元现金和900万美元2025年到期票据的价格出售了其FeedbackNow产品线。客户保留指标保持稳定，公司还概述了来年复苏的重点计划。
要点
- Forrester 2024年第三季度收入下降10%至1.025亿美元。
- 合同价值下降5%至3.152亿美元，目标是年底前Forrester Decisions平台占比超过80%。
- 为数据、人工智能和分析领导者推出新服务，并推出生成式人工智能研究门户Izola。
- 公司出售FeedbackNow产品线，专注于战略平台。
- 整体客户保留率为73%，钱包保留率为89%。
- 咨询业务收入下降17%，活动收入下降54%。
- 营业利润下降33%至820万美元，净利润也大幅下降。
- 2024年全年收入指引维持在4.25亿美元至4.35亿美元，预计营业利润率在8.5%至9.5%之间。
公司展望
- Forrester专注于完成向Forrester Decisions的迁移，并改善第四季度表现，为2025年奠定更强基础。
- 2024年全年收入指引设定在4.25亿美元至4.35亿美元之间。
- 公司预计来年收入和合同价值将趋于稳定并有所改善。
利空因素
- 研究收入下降4%，咨询收入下降17%，活动收入下降54%。
- 营业利润和净利润与去年同期相比大幅下降。
利好因素
- 向Forrester Decisions的迁移进度超前，目前78%的合同价值来自这一产品。
- Izola的推出和为数据、人工智能和分析领导者推出的新服务展示了公司的创新能力。
未达预期
- 尽管保留率指标稳定，Forrester本季度客户数量明显下降，主要是由于小客户流失和FeedbackNow的剥离。
问答环节要点
- 预计12月将是最大的订单月，对合同价值稳定和增长持乐观态度。
- 小客户流失的影响正在减弱，重点关注与超过5000万美元的大型供应商合作。
- 销售团队正在接受培训，以更好地与高级管理人员沟通，旨在加快进展。
- 客户预算相关的挑战仍然存在，需要清晰展示价值以促进业务扩展。
InvestingPro 洞察
Forrester Research的近期财务表现与InvestingPro的几个关键指标和洞察相符。InvestingPro报告的过去十二个月收入下降11.42%，与2024年第三季度业绩中提到的10%收入下降一致。这一趋势得到了InvestingPro提示的进一步支持，分析师预计本年度销售额将下降。
尽管面临这些挑战，Forrester在过去十二个月保持了56.92%的高毛利率，这一点被InvestingPro提示所强调。这种利润率优势可能为公司在向Forrester Decisions平台过渡和稳定合同价值的过程中提供一些缓冲。
公司的市值为2.9562亿美元，反映了近期的逆风。值得注意的是，Forrester的股价在过去三个月大幅下跌，InvestingPro数据显示三个月价格总回报率为-18.43%。这一下跌与公司报告的挑战相符，可能为相信Forrester复苏计划的投资者提供机会。
展望未来，InvestingPro提示预计今年净利润将增长，这可能是Forrester概述的复苏策略的积极信号。此外，分析师预测公司今年将实现盈利，这可能会给对近期业绩下滑感到担忧的投资者一些安慰。
对于那些有兴趣进行更深入分析的人，InvestingPro为Forrester Research提供了5个额外的提示，提供了更全面的公司财务健康状况和前景视角。
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