全球投资管理机构富兰克林邓普顿(纽约证券交易所代码:BEN)于2024年10月30日召开财报电话会议,讨论截至2024年9月30日的季度和财年财务业绩。公司报告称,管理资产(AUM)增至1.68万亿美元,较上年增长22%,调整后营业收入增长8%至66亿美元。然而,公司面临净流出和业绩费用下降的挑战。
要点
- 富兰克林资源公司报告称,本财年管理资产增长22%至1.68万亿美元,调整后营业收入增长8%至66亿美元。
- 调整后业绩费用从3.83亿美元下降至2.93亿美元。
- 公司通过股息和股份回购向股东返还9.46亿美元。
- 富兰克林资源公司计划在未来五年内在私募市场募集1000亿美元,并扩大其ETF和Canvas管理资产规模。
- 本财年净流出总额为326亿美元,其中Western Asset贡献了490亿美元的净流出。
- 公司正专注于技术创新,以提升客户服务和运营效率。
公司展望
- 富兰克林资源公司计划在未来五年内在私募市场至少募集1000亿美元。
- 公司打算大幅扩大其ETF和Canvas管理资产规模。
- 富兰克林资源公司正在投资技术,包括人工智能和区块链,以改善客户服务和运营效率。
利空因素
- 公司本财年净流出总额为326亿美元。
- 调整后业绩费用从上年的3.83亿美元下降至2.93亿美元。
- 调整后营业利润和调整后净利润均较上年有所下降。
利好因素
- 重大收购使得64%的管理资产和55%的调整后营业收入来自新收购的专业投资管理公司。
- 机构管理资产从25%增至45%,对另类资产的需求强劲。
- 收购Putnam Investments贡献了110亿美元的净流入。
未达预期
- 尽管总销售额上升且国际市场势头良好,但公司报告长期净流出。
- 调整后营业支出增长13%至49亿美元,影响了盈利能力。
- 美联储降息可能增加市场波动性。
问答环节要点
- 公司今年在机构渠道募集了56亿美元,目标是在未来五年内在私募市场募集1000亿美元。
- 富兰克林资源公司专注于现有管理公司的有机增长和潜在的未来收购。
- 公司针对收入波动,目标实现低个位数的有机增长并管理支出。
富兰克林资源公司首席执行官Jenny Johnson强调了公司过去五年的战略多元化和演变。公司的ETF管理资产显著增长89%,达到310亿美元,并计划通过有针对性的增长策略将其财富管理部门(特别是Fiduciary Trust International)的管理资产翻倍。尽管面临挑战,富兰克林资源公司对其在不断变化的市场环境中的导航能力保持乐观,重点是扩大私募市场产品并利用技术增强其竞争优势。
InvestingPro洞察
富兰克林资源公司(纽约证券交易所代码:NYSE:BEN)继续在充满挑战的金融环境中前行,这从其最近的财报电话会议中可见一斑。虽然公司报告管理资产和调整后营业收入有所增长,但InvestingPro数据为公司的财务状况提供了额外的背景。
根据InvestingPro的数据,富兰克林资源公司的市值为105.8亿美元,反映了其在投资管理行业的重要地位。公司的市盈率为12.61,截至2024年第三季度的过去十二个月调整后市盈率为9.96。这些数字表明,相对于其盈利能力,该股票可能被合理估值。
其中一个最值得注意的InvestingPro提示是,富兰克林资源公司"已连续44年保持股息支付"。这一令人印象深刻的记录与公司报告的通过股息和股份回购向股东返还9.46亿美元相一致,凸显了其对股东价值的承诺。目前6.15%的股息收益率在当前市场环境下特别具有吸引力。
另一个相关的InvestingPro提示表明,"流动资产超过短期债务",这反映了公司的财务稳定性。考虑到富兰克林资源公司面临净流出和业绩费用下降的挑战,这一点尤为重要。
值得注意的是,InvestingPro提供了比这里提到的更多的提示,为投资者提供了对富兰克林资源公司财务健康和市场地位更全面的分析。
公司过去十二个月的收入增长为5.78%,2024年第三季度的季度增长为7.82%,这与报告的调整后营业收入8%的增长相符。然而,过去十二个月EBITDA下降8.2%表明盈利能力面临一些压力,这与报告的调整后营业利润和净利润下降相一致。
对于希望深入了解富兰克林资源公司财务指标和市场表现的投资者,InvestingPro提供了丰富的额外洞察和提示,以帮助做出投资决策。
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