嘉信理财公司 (NYSE:SCHW)( Charles Schwab Corporation, NYSE: SCHW)公布了2024年第三季度的积极业绩,突出了借款减少和关键领域的持续增长。在秋季业务更新会上,包括即将卸任的首席执行官Walt Bettinger在内的公司领导层对未来前景表示乐观。
要点摘要
• 净新增资产较去年同期增长一倍多
• 补充资金减少90亿美元,降至650亿美元以下
• 调整后的一级杠杆比率提高到6.7%
• 收入同比增长5%至48亿美元
• 调整后每股收益达到0.77美元
公司展望
• 预计2024全年收入增长2-3%
• 预计2024年费用增长将保持在2%左右
• 目标2025年实现中单位数的费用增长
• 计划在2024年第四季度推出新的零售另类投资产品
• 专注于提升托管业务和零售产品
利好亮点
• 来自前Ameritrade客户的净新增资产持续流入
• 客户交易性活期存款余额增加
• 整体交易活动较上一季度增长4%
• 管理投资流入创纪录达150亿美元
• 质押资产信用额度余额同比增长16%
利空亮点
• 调整了2025年底净利息收益率(NIM)的预期
• 宏观经济不确定性可能影响未来表现
问答环节要点
• 优先考虑减少补充借款,然后再恢复股份回购
• 未为回购设定具体门槛,取决于市场条件
• 探索注册投资顾问(RIA)的盈利策略
• 目前RIA反馈显示倾向于现有的托管费模式
嘉信理财报告了强劲的第三季度业绩,关键财务指标和客户参与度均有显著改善。公司收入同比增长5%至48亿美元,调整后每股收益达到0.77美元。
公司在减少补充资金方面取得了重大进展,第三季度末余额减少90亿美元,降至650亿美元以下。这比2023年5月的峰值水平下降了30%。调整后的一级杠杆比率提高了70多个基点至6.7%,接近6.75%至7%的目标范围。
客户参与度保持强劲,净新增资产较去年同期增长一倍多。公司还报告了来自前Ameritrade客户的持续资金流入,以及客户交易性活期存款余额的增加。
展望未来,嘉信理财预计2024全年收入将增长2%至3%,这得益于更高的交易性现金余额和减少的资金需求。公司计划继续专注于客户满意度和增长,即将推出的举措包括在2024年第四季度推出新的零售另类投资产品,并加强托管业务。
这次财报电话会议是即将卸任的首席执行官Walt Bettinger的最后一次更新,他回顾了自2005年以来的任期和公司在此期间的增长。Rick Wurster将于2024年1月接任首席执行官一职,继续公司对客户服务和增长的承诺。
虽然公司对未来表现保持乐观,但也承认宏观经济不确定性可能带来的潜在挑战,并调整了2025年底净利息收益率的预期。
InvestingPro 洞察
嘉信理财强劲的第三季度表现得到了InvestingPro数据的进一步支持。公司的市值高达1,321亿美元,反映了其在金融服务领域的重要地位。
InvestingPro提示的一个关键点是,嘉信理财已连续36年保持股息支付,凸显了公司即使在具有挑战性的经济环境中也致力于股东回报。这与公司报告的财务稳定性和关键领域的增长相一致。
InvestingPro数据还强调了公司的盈利能力,截至2024年第二季度的过去十二个月毛利率为96.7%。这一高毛利率支持了嘉信理财产生强劲收益的能力,正如第三季度报告的0.77美元调整后每股收益所证明的那样。
另一个相关的InvestingPro提示表明,分析师预测公司今年将实现盈利,这与嘉信理财对2024年的积极展望一致,包括预期的2-3%的收入增长。
值得注意的是,InvestingPro还提供了额外的洞察,为嘉信理财提供了12个更多的提示,为投资者提供了全面了解公司财务健康状况和市场地位的视角。
过去十二个月的调整后市盈率为27.16,表明投资者愿意为嘉信理财的收益支付溢价,可能是由于其强大的市场地位和稳定的表现。这一估值指标,结合公司强劲的财务业绩和积极展望,描绘了一幅公司持续为股东创造价值的画面。
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