高盛集团(NYSE:GS)公布了2024年第三季度强劲业绩,净收入为127亿美元,每股收益为8.40美元,同比增长54%。公司的股本回报率(ROE)为10.4%,有形股本回报率(ROTE)达到11.1%。
主要要点:
- 净收入:127亿美元
- 每股收益:8.40美元(同比增长54%)
- 股本回报率(ROE):10.4%
- 有形股本回报率(ROTE):11.1%
- 管理资产:超过3万亿美元(创历史新高)
- 普通股一级资本比率:14.6%
公司展望
- 对增长轨迹充满信心
- 专注于增强持续性收入来源
- 应对不断变化的监管环境
- 预计2024年另类投资募资将超过600亿美元
- 致力于提高资产和财富管理的利润率
利好亮点
- 全球银行和市场业务表现强劲
- 投资银行业务积压订单增加
- 管理资产创纪录超过3万亿美元
- 资产和财富管理连续27个季度实现净流入
- 年初至今另类投资募资超过500亿美元
利空亮点
- 消费者相关活动对ROE造成80个基点的拖累
- 缩小消费者业务范围的持续影响
- 交易业务面临竞争压力,尤其来自非银行交易平台
- 并购活动仍比10年平均水平低13%
- 股票交易量比10年平均水平低25%,IPO更低
问答环节亮点
- 应对交易业务的监管环境
- 讨论实现中高位数ROE的路径
- 解释从私人投资转向扩大贷款业务对风险加权资产的影响
- 强调私人信贷平台的增长
- 应对私人信贷领域的竞争格局
高盛公布了2024年第三季度强劲业绩,首席执行官David Solomon强调了关键业务板块的强劲表现。公司的全球银行和市场部门实现显著增长,固定收益、货币和商品(FIC)收入达到30亿美元,股票收入为35亿美元。
资产和财富管理部门管理资产创纪录达到3万亿美元,标志着连续27个季度实现净流入。公司年初至今已在另类投资募资超过500亿美元,预计2024年将超过600亿美元。
首席财务官Denis Coleman报告称,运营支出为83亿美元,普通股一级资本比率为14.6%。公司在第三季度通过股息和股票回购向股东返还20亿美元。
高盛在投资银行业务中保持强势地位,并购咨询带动积压订单增加。然而,公司也承认在监管环境和非银行交易平台竞争方面面临挑战。
公司正专注于增强持续性收入来源并应对不断变化的监管环境。Solomon解决了交易业务监管环境的担忧,强调公司的适应能力和强大的客户关系。
高盛还在努力改善其消费银行业务,特别是与苹果卡相关的业务,同时目前没有退出计划。公司继续投资其顾问团队,以推动财富管理板块的增长。
在私人信贷领域,高盛管理着1400亿美元的资产,并看到需求不断增加,尤其是在杠杆融资方面。公司面临来自摩根大通和Apollo等公司的竞争,但相信其独特地位使其能够提供多样化的资本解决方案。
展望未来,高盛旨在提高资产和财富管理的利润率,通过提高运营效率和扩大业务规模,力争超过30%的税前利润率。公司保持90个基点的资本缓冲,以支持客户机会并适应潜在的监管变化。
InvestingPro 洞察
高盛2024年第三季度强劲业绩反映在InvestingPro的几个关键指标中。公司的市值达到1727.4亿美元,凸显了其作为资本市场行业重要参与者的地位。这与公司在关键业务板块,特别是全球银行和市场业务的强劲表现相一致。
公司16.7的市盈率表明,相对于其盈利而言,其估值合理,特别是考虑到其强劲增长。这一点得到了InvestingPro提示的进一步支持,该提示指出高盛相对于近期盈利增长而言,市盈率较低。考虑到公司对前景充满信心并专注于增强持续性收入来源,这可能是投资者的一个吸引点。
高盛对股东回报的承诺体现在其股息政策上。InvestingPro提示显示,公司已连续12年提高股息,并连续26年保持股息支付。考虑到公司最近在第三季度通过股息和股票回购向股东返还20亿美元,这一点尤其值得注意。
公司的强劲表现也反映在其股价上,InvestingPro数据显示过去一年股价总回报率为73.67%。这一令人印象深刻的回报与公司强劲的财务业绩和创纪录的管理资产相一致。
值得注意的是,InvestingPro为高盛提供了14个额外的提示,为投资者提供了对公司财务健康状况和市场地位的全面分析。这些洞察对于全面了解高盛的表现和潜力特别有价值。
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