根据Omdia的最新报告，富士康在2024年的ODM直销业务中取得增长，主要受到美国大型云服务提供商对AI服务器的强劲需求所推动。这将使富士康在全球服务器市场占据首位。
这是自2018年Dell从HPE手中夺下第一名后，首次有非美国公司登上服务器排名市场榜首。
据Omdia预测，明年服务器资本支出将增长22%，突破2800亿美元大关。
这种强劲的增长趋势预计将持续整个2020年代，到2028年服务器市场规模将达到3800亿美元，并在2030年接近5000亿美元。
LightCounting预计未来五年高速线缆AEC/DAC的销售额将增长两倍多，到2029年将达到67亿美元。英伟达、亚马逊等厂商已纷纷采用高速铜连接实现短距离互联。LightCounting的预测还包括对3.2T光电共封装端口CPO的估计，预计到2029年将超过1000万个。目前英伟达、博通等头部芯片厂商均推荐CPO封装技术路线，相关光器件及铜连接供应商持续受益AI发展。
中信建投此前指出，鸿腾精密是精密零组件领域全球头部厂商，鸿海是公司实际控制人。AI发展带动算力基础设施建设，连接系统架构向更加高速升级。鸿腾精密高速连接系统方面布局涵盖铜连接、光模块等领域，有望充分受益。随着业务规模的扩大、提质增效的持续推进，未来公司盈利能力有望提升。
富士康服务器产业链相关港股：
鸿腾精密(06088)：受益于AI服务器，管理层上调了指引：原本全年网络设施收入增长预期为中双位数，现上调至高双位数。英伟达B300系列将出现重大设计变革，把现阶段的On Board解决方案首次改为导入插槽（Socket）设计，公司或将从这一变化中受益。此外，公司目前已获得英伟达compute tray单tray价值量500-1000美金的订单，总价值数亿。据悉，英伟达GB200NVL72有18个compute tray，NVL36有9个compute tray，市场预计英伟达2025年出货量大概是1万台NVL72和5万台NVL36，预计鸿腾份额在15-20%。与此同时，公司也在积极争取背板铜互连部分的订单。