智通财经APP讯，布鲁可(00325)于2024年12月31日至2025年1月7日招股，公司拟全球发售2412.03万股，其中，香港发售占10%，国际发售占90%，另有超额配股权15%。每股发售价将为不超过每股发售股份60.35港元，每手300股，预期股份将于2025年1月10日(星期五)上午九时正开始在联交所买卖。
公司是中国拼搭角色类玩具的领导者。公司通过500多个的专利布局，原创IP能力，和与约50个知名IP的非独家合作关系，聚焦为消费者提供好而不贵的广泛拼搭角色类玩具产品并取得了快速成长。公司的拼搭角色类玩具高度还原了IP角色的神韵。通过强大的产品力与供应链能力的结合，公司不仅能够保持成本优势而且能够持续开拓玩具品类。公司在中国建立了多渠道销售网络，形成了全面且覆盖广泛的消费者触达。随着公司于2022年开始推出拼搭角色类玩具，公司转向以经销商为核心的线下销售渠道。
根据弗若斯特沙利文的资料，公司是中国最大及领先的拼搭角色类玩具企业，于2023年实现约人民币18亿元GMV。公司亦是一家快速增长的玩具企业，2023年 GMV增长超过170%。于2023年，按GMV计，公司在中国拼搭角色类玩具细分市场及中国拼搭类玩具市场的市场份额分别为30.3%及7.4%。按GMV计，中国拼搭角色类玩具的市场规模为人民币58亿元，分别占2023年中国玩具市场、角色类玩具市场及拼搭类玩具市场的5.5%、14.3%及24.4%。
公司于往绩记录期间取得显着业绩增长。2021年、2022年及2023年以及截至 2024年6月30日止6个月，公司分别取得收入人民币3.3亿元、人民币3.26亿元、人民币8.77亿元及人民币10.46亿元，2021年至2023年的年均复合增长率为63.0%，截至2024年6月30日止6个月收入同比增长237.6%。2021年、2022年及 2023年以及截至2024年6月30日止6个月，公司分别取得毛利人民币1.23亿元、人民币1.23亿元、人民币4.15亿元及人民币5.54亿元，2021年至2023年的年均复合增长率为83.4%，截至2024年6月30日止6个月毛利同比增长306.5%。公司的毛利率于往绩记录期间持续增长，由2021年的37.4%增长至2022年的37.9%，并进一步增长至2023年的47.3%及截至2024年6月30日止6个月的52.9%。截至2024年6月30日止6个月，公司取得经调整期间利润(非《国际财务报告准则》计量)人民币2.92亿元，较截至2023年12月31日止年度增长300.9%。
本公司、联席保荐人及整体协调人已与基石投资者景林、UBS AM Singapore、富国投资者富国基金及富国香港订立基石投资协议，基石投资者已同意在若干条件规限下，按发售价认购或促使彼等指定的实体认购总额为5000万美元可购买的发售股份数目。
本公司认为，凭藉基石投资者的投资，基石投资将有助提高本公司的知名度，亦体现了有关投资者对本集团的业务及前景充满信心。本公司为全球发售而结识或经整体协调人介绍基石投资者。
假设发售价为每股发售股份58.00港元，公司估计自全球发售获得的所得款项净额将约为12.94亿港元。其中，约25%将用于增强公司产品设计及开发相关的研发能力;约25%将用于投资核心生产资源(例如模具)和专注生产拼搭角色类玩具的自有规模化工厂，以贯彻全人群、全价位、全球化增长战略，以及扩张及优化生产资源;约20%将用于进一步丰富公司的IP矩阵，以开展公司的增长策略;约20%将用于销售和营销活动，尤其是内容驱动的营销活动，以提高品牌的知名度和产品的受欢迎度;约10%将用于营运资金和其他一般企业用途。