导读：①上周五指数放量滞涨，但科技独立自主受资金追捧，中芯国际、北方华创等创新高，但同时需留意一致性过强后分歧加剧之风险；②军工方向受《军队装备保障条例》及珠海航展预期影响，军工装备、卫星导航等领域存轮动性机会；③大金融方向与指数联动性强，在经历短线调整后仍有望反复活跃。
上周五指数高开低走最终全线收跌，但量能却进一步放大至2.7万亿，呈现出一定的放量滞涨的疑虑，不过在指数连续上涨后遭遇一定短线分歧也在情理之中，后续仍可在市场震荡的过程中寻找一些轮动性的机会。
回到盘面上，产业链国产化逻辑持续活跃。无论是半导体芯片股全线爆发（中芯国际、北方华创等核心标均于上周五创下历史新高）还是中国软件加速上涨录得4天3板。都反映出科技独立自主逐步成为当前资金所追捧的核心。而消息面上，针对近日市场传闻称台积电将于11月11日起暂停相关AI芯片客户的7nm及以下制程芯片生产的消息，台积电方面并未直接予以否认。或将进一步刺激半导体设备材料以及先进封装等细分方向。不过需注意的是，上周五盘中半导体产业链已经出现了一定的高潮之迹象。特别是午后不仅寒武纪与海光信息受到传闻的影响而大幅走低，而中芯国际等大多数权重均留下一根不短的上影线。今日同样需要注意一致性过高后的分歧风险。
军工方向上周同样反复活跃，一方面军工股整体的位阶偏低存在一定的补涨空间，另一方面军工近期利好催化不断。周末《军队装备保障条例》发布，新政的出台是为了着力推动军队装备保障，规模扩大后，军队装备运行和维护的需求增长，机构看好相关产业的增速，再加之即将开幕的珠海航展。无疑军工板块或仍是后续承载着较多预期的方向，后续仍可在军工装备、卫星导航、商业航天等细分寻找一定轮动性机会。
最后再来关注大金融，纵观本轮行情，不难发现大金融与指数具有高度联动性，特别是上周东方财富此前900亿的套牢都被成功化解，足以见得资金对于大金融方向仍具较为乐观之预期。故大金融方向在于指数同步震荡调整后，仍有望继续充当领涨先锋的角色。