智通财经APP获悉，数据分析和软件公司Palantir(PLTR.US)将于周一美股盘后公布业绩，届时其溢价估值将受到考验。
在人工智能(AI)热潮推动Palantir股价今年大涨逾140%之后，维持涨势所需的业绩门槛很高。华尔街对Palantir的态度越来越谨慎，平均目标价意味着未来12个月内股价将下跌30%以上。与此同时，投资者仍对与人工智能相关的公司持谨慎态度，希望从这项新兴技术中看到更多切实的成果。亚马逊、微软、Meta和苹果的财报引发了不同的反响。
“我们无法解释为什么Palantir是软件行业最昂贵的公司，”以Rishi Jaluria为首的加拿大皇家银行分析师上周表示。Palantir的预期市盈率超过100倍，而甲骨文和微软的预期市盈率都不到30倍。
Jaluria称：“如果季度业绩没有大幅超出预期并提升短期增长轨迹，估值似乎难以为继。”加拿大皇家银行予Palantir“跑输大盘”评级，目标价为9美元，比当前价格低约80%。
乐观的投资者对此有不同的看法，这推动Palantir股价上个月创下历史新高。最近被纳入标普500指数后，Palantir股价上涨，目前已成为该基准指数中2024年表现最好的成分股之一。
Robert W Baird & Co.董事总经理Ted Mortonson表示：“Palantir是少数几家支持生成式人工智能的公司之一，而且在企业和政府业务领域都取得了增长。坦率地说，华尔街只是没有意识到他们的核心人工智能平台有多强大。”
市场预期Palantir第三季度营收为7.04亿美元，同比增长26%;调整后每股收益为9美分，同比增长29%，但增速低于前几个季度。
投资者将特别关注新增客户和向企业客户销售人工智能工具的情况。华尔街预计，来自政府客户的营收将增长23%，至3.79亿美元，而商业销售额预计将增长约32%，至3.3亿美元。Palantir今年赢得了多家新的企业客户，包括哥伦比亚广播公司、通用磨坊和爱玛客服务公司。
Mortonson表示，在商业合同中，“我们必须继续看到这种势头。”
Equity Armor Investments LLC的投资组合经理Joe Tigay也关注这一指标。他表示：“他们签了很多大公司的合同，但就他们能接触到的客户类型而言，他们真的只是触及了皮毛。”
另一方面，加拿大皇家银行的Jaluria对Palantir能否保持商业领域的胜利步伐持怀疑态度，因为竞争日益激烈，而且Palantir的产品还不适合大型非科技企业。
Jaluria还表示，Palantir的上涨得益于大量散户投资者——这群人可能会很快对该股产生厌恶情绪，尤其是如果该公司不开始向投资者返还可观的资本的话。Palantir不提供股息，并且截至6月30日，其总额为10亿美元的股票回购计划中还有9.733亿美元可用。
Jaluria表示：“鉴于Palantir的现金余额为40亿美元，我们认为散户投资者可能开始感到沮丧(这是理所当然的)，因为该公司缺乏向股东返还资本的意愿。”