盘前市场动向
1. 9月4日(周三)美股盘前,美股三大股指期货齐跌。截至发稿,道指期货跌0.21%,标普500指数期货跌0.44%,纳指期货跌0.77%。
2. 截至发稿,德国DAX指数跌0.85%,英国富时100指数跌0.54%,法国CAC40指数跌0.97%,欧洲斯托克50指数跌1.24%。
3. 截至发稿,WTI原油跌0.51%,报69.98美元/桶。布伦特原油跌0.45%,报73.42美元/桶。
非农重夺“最重要数据”宝座,为美股最大波动来源。根据美国银行全球研究的分析,标普500指数的期货合约对美国就业报告的敏感度已经超过了对通胀数据的反应。根据美国银行的研究,标普500期货合约现在对消费者价格指数(CPI)通胀数据的敏感度降至“新冠疫情后历史最低水平”,而非农就业报告则成为更大的波动来源。随着通胀从2022年的峰值大幅回落,投资者现在密切关注劳动力市场的走软迹象。美国银行的分析师指出:“与对潜在经济衰退的担忧相比,股市似乎对美联储今年降息的前景更为兴奋。”他们表示,美国市场在8月的反弹正是这一趋势的体现。因此,他们写道,本周“火热的非农就业数据对股票市场构成了更大的风险”。与此同时,该行的报告指出,美国经济仍然稳健。
“逢低买入”机会近在咫尺?华尔街著名大多头预测美股将下跌7%至10%。Fundstrat Global Advisors的管理合伙人兼研究主管Tom Lee表示,他预计未来两个月美国股市将出现7%至10%的回调,这将为投资者提供“逢低买入”的机会。Lee指出:“目前人们心中更多地担忧经济增长,因此就业报告和失业救济申请数据似乎引发了更大的市场反应。我认为这在9月份也将如此。”Lee表示,本周发布的8月份非农就业报告预计将显示就业增长的“明显反弹”,但他补充道:“希望这个反弹不要过于强劲,因为如果太强劲,人们可能会担心美联储不想在9月份开启降息周期。”
资深策略师警告:黄金恐将面临“上帝之怒”!现任The Leuthold Group首席投资策略师的市场资深人士Jim Paulsen认为,黄金的史诗级涨势可能很快就要结束了。他认为,即使美联储降息,金价也将下跌,因为黄金已经大幅上涨,而且对经济衰退的担忧正在消退。他表示:“在利率下降的情况下,黄金似乎不太可能从中受益,其价格相对于其他大宗商品价格来说已经变得相当昂贵,即将到来的私人部门信心上升应该会降低这种情绪化金属的吸引力。”他补充称,美联储正在实现所谓的软着陆,引导经济和股市走上稳定、可持续的轨道,而不引发经济衰退。这对黄金来说可能不是利好消息。
“黑天鹅”投资者警告:美联储降息不一定带来好处。著名的“黑天鹅”投资者、Universa Investments的首席投资官Mark Spitznagel称,美联储的降息可能不会像投资者所希望的那样带来好处,这是因为美联储只有在经济遭受衰退打击且市场陷入困境时才有可能放宽货币政策。Spitznagel警告称,美联储降息的唯一原因是其看到经济显著疲软,这意味着在美国利率下降之前,可能会经历经济下滑和市场暴跌。他表示,考虑到过去十年在超低利率环境下积累的大量债务,经济修正的可能性尤为突出,“这个经济体建立在低利率之上,美联储调整利率时会有滞后效应”。
高盛:AI可能会在未来十年对油价造成压力。高盛在一份报告中表示:“人工智能可以通过改善物流和资源分配来降低成本……假设早期人工智能采用者的生产率提高25%,边际激励价格将下降5美元/桶。”高盛预计,与未来十年对电力和天然气的需求影响相比,人工智能对石油需求的潜在提振力度不大。“我们认为,从中长期来看,人工智能可能会对油价产生适度的净负面影响,因为成本曲线——石油的长期锚——的负面影响可能会超过需求增长。”根据高盛的估计,新的页岩油井成本中约30%有可能通过人工智能降低;此外,人工智能可以使美国页岩油的低采收率提高10%至20%,从而使石油储量增加8%至20%(100亿至300亿桶)。
美国司法部升级对英伟达(NVDA.US)反垄断调查。据悉,美国司法部已向英伟达及其他多家公司发出传票,寻求有关该公司涉嫌违反反垄断法的证据。这一举动标志着美政府对英伟达的调查进入了新的阶段。报道称,美国司法部此前已向相关公司发送了调查问卷,而此次发出传票被视为调查的升级。反垄断调查官员担心,英伟达可能正在通过增加客户转向其他供应商的难度以及惩罚那些不完全使用其人工智能(AI)芯片的买家,从而滥用其市场主导地位。英伟达发言人John Rizzo表示,公司“始终致力于为客户提供最适合他们的解决方案”,并强调公司的价值体现在其结果和对客户的贡献上。但这一声明未能平息市场的担忧。
美元树(DLTR.US)盘前跌近11%!Q2业绩不及预期,下调全年业绩指引。美国折扣零售商美元树(DLTR.US)公布的第二季度财报显示,净销售额同比增长0.7%至73.7亿美元,低于分析师预期的74.9亿美元;调整后每股收益为0.67美元,低于分析师预期的1.04美元。同店销售额增长0.7%,低于分析师预期的增长1%。此外,该公司还下调了2024财年业绩指引。该公司预计全年净销售额将在306亿-309亿美元之间,此前预期为310亿-320亿美元;预计全年调整后每股收益将在5.20-5.60美元之间,此前预期为6.50-7.00美元。
英特尔(INTC.US)新工艺据悉未通过博通测试。三位消息人士称,在与芯片制造商博通的测试失败后,英特尔的代工制造业务受挫,这对该公司扭亏为盈的努力造成了打击。博通进行的测试包括将硅晶片通过英特尔最先进的18A制造工艺进行处理。博通上个月从英特尔收回了硅晶片,工程师和高管在对结果进行研究后认为,这种制造工艺还不适合大批量生产。博通公司发言人表示,正在“评估英特尔代工厂提供的产品和服务,评估尚未结束”。此外,英特尔考虑出售Altera,迈威尔科技(MRVL.US)被视为潜在买家。
Athira Pharma(ATHA.US)盘前暴跌超73%!阿尔茨海默症药物Fosgonimeton临床试验失利。Athira Pharma宣布了一个令人失望的消息:其治疗阿尔茨海默氏症的候选药物fosgonimeton在2/3期临床试验中未能达到主要终点和关键次要终点。这项名为LIFT-AD的研究旨在评估fosgonimeton作为轻度至中度阿尔茨海默氏症的潜在治疗手段。尽管结果不尽人意,但Athira的首席医疗官Javier San Martin博士在一份声明中表达了对未来的乐观态度。他指出,试验中安慰剂组并未显示出临床症状的下降,同时,研究的较短持续时间可能限制了试验能够充分展现fosgonimeton治疗效果的能力。
水滴公司(WDH.US)2024年Q2归母净利润8829万元,同比增长306.9%。2024年第二季度,水滴公司净营业收入6.76亿元;归母净利润8829万元,同比增长306.9%,实现连续盈利;营业费用(包含销售费用、管理费用和研发费用)占收比为45.1%,同比下降12个百分点。从2021年9月宣布启动股票回购计划以来,截至2024年8月31日,水滴公司累计斥资约1亿美元,从公开市场回购约4930万股ADS(美国存托凭证)。此外,水滴公司还宣布了新一期的股票回购计划。根据新计划,水滴公司获得董事会批准,未来一年在公开市场回购不超过5000万美元的股份。
重要经济数据和事件预告
北京时间22:00 美国7月耐用品订单月率修正值
北京时间22:00 美国7月工厂订单月率
北京时间22:00 美国7月JOLTs职位空缺
北京时间次日02:00 美联储公布经济状况褐皮书
周四早间:C3.ai(AI.US)
周四盘前:蔚来(NIO.US)