英为财情Investing.com - 高盛在周三(28日)的一份报告中指出,英伟达(NASDAQ:NVDA)的近期业绩表现将成为市场风向标。英伟达将于周三发布2025财年第二季度财报,高盛注意到投资者的关注度显著提高,过去一周内期权交易量有所增加就是明证。
高盛写道:「我们发现,目前英伟达期权交易量占标普500指数个股期权交易量的20%,明显低于2024年6月的水平。」
在过去的一个月里,英伟达的看跌期权与看涨期权之间的偏差有所减小,表明市场情绪发生了变化。与2月财报发布前的仓位相比,目前的仓位看起来不那么乐观,但与5月财报前的仓位相当。
根据高盛的报告,在过去四个季度中,标普500指数(SPX)在英伟达财报发布期间的平均波动通胀是+/-1.2%,而财报前标普500指数两天的平均跨式组合策略为0.8%。
值得注意的是,在过去四份财报中,有两次标普500指数的实际波动超过了跨式组合所暗示的波动。目前,标普500指数的两天跨式组合定价为1.0%,低于过去四个季度+/-1.2%的实际平均波动率。
此外,高盛指出,与过去四个季度的平均波动率+/-7%相比,英伟达期权在本次财报中的定价暗示了更大的波动,即+/-10%。
高盛策略师在报告中还统计了历史上对英伟达财报反应最大的20只交易所交易基金(ETF)。这些ETF包括:
VanEck Semiconductor ETF (NASDAQ:SMH)
iShares Semiconductor ETF (NASDAQ:SOXX)
The Technology Select Sector SPDR® Fund (NYSE:XLK)
Invesco QQQ Trust (NASDAQ:QQQ)
Vanguard S&P 500 ETF (NYSE:VOO)
SPDR® S&P 500 (NYSE:SPY)
iShares J.P. Morgan USD Emerging Markets Bond ETF (NASDAQ:EMB)
SPDR® Dow Jones Industrial Average ETF Trust (NYSE:DIA)
The Health Care Select Sector SPDR® Fund (NYSE:XLV)
ARK Innovation ETF (NYSE:ARKK)
iShares iBoxx $ High Yield Corporate Bond ETF (NYSE:HYG)
The Consumer Discretionary Select Sector SPDR® Fund (NYSE:XLY)
The Industrial Select Sector SPDR® Fund (NYSE:XLI)
The Utilities Select Sector SPDR® Fund (NYSE:XLU)
iShares China Large-Cap ETF (NYSE:FXI)
The Consumer Staples Select Sector SPDR® Fund (NYSE:XLP)
SPDR® S&P Biotech ETF (NYSE:XBI)
iShares Russell 2000 ETF (NYSE:IWM)
iShares iBoxx $ Investment Grade Corporate Bond ETF (NYSE:LQD),
KraneShares CSI China Internet ETF (NYSE:KWEB)。
在过去英伟达发布收益时,平均绝对波动最大的是SMH(3.4%),其次是SOXX(2.9%)、ARKK(2.4%)和KWEB(2.4%)。
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编译:刘川