智通财经APP获悉，5月20日，国家新闻出版署公布2024年5月份国产网络游戏审批信息公告，共计96个游戏过审。截至5月，2024年已有524款新游版号通过，相较去年1月至5月获批版号数量432款大幅增长。
CIC灼识咨询表示，从版号的发放趋势来看，当前已呈现出平稳且有序的态势。与去年相比，每月版号的发放数量不仅稳定，还有所上升，这意味着游戏行业的监管环境正在逐步稳定。随着一系列重点游戏企业以及备受瞩目的游戏作品成功获得版号，整个游戏行业的景气度正逐步回升，有望继续保持增长态势。
从全球游戏市场来看，3月全球手游玩家在App Store和Google Play付费69亿美元，同比增长4.3%，环比增长6.15%，收入前三的国家分别是美国、中国及日本。
3月共39个中国厂商入围全球手游发行商收入榜TOP100，合计吸金21.3亿美元，占本期全球TOP100手游发行商收入38.4%;3月中国手游发行商收入榜前五名由腾讯、网易、米哈游、FirstFun和点点互动包揽，腾讯持续维持在榜单榜首。
3月中国区AppStore iPhone端游戏收入榜单由腾讯系及网易系霸榜前三，收入榜单头部前三名依次是腾讯《王者荣耀》、腾讯《和平精英》和网易《逆水寒》，腾讯系游戏3月份前十席位占据5席。
出海方面，3月，中国自主研发游戏海外市场实际销售收入为14.27亿美元，环比上涨5.98%，同比上涨11.34%。FirstFun《Last War: Survival Game》首次荣登出海手游收入榜首。
此外，5月至7月已有多款大作前置官审定档，包括腾讯的《地下城与勇士：起源》、网易的《歧路旅人：大陆的霸者》《烟云十六声》、库洛的《鸣潮》、Bilibili的《三国：谋定天下》等。)同时腾讯和网易将分别在2024年5月20日和5月28日召开游戏发布会。暑期档期大作云集，同时部分游戏在玩法和内容上有一定突破，并且结合AI构建新的模式。
民生证券指出，看好在政策监管和版号发放常态化下，游戏板块随着新品周期开启的复苏，建议关注腾讯控股、网易、Bilibili、心动公司、中手游等。
万联证券指出，2024年游戏版号持续加码发放，头部厂商优质爆款新游持续推出，中国游戏整体市场预期向好，海外市场头部产品表现良好，中国自研游戏出海收入稳步增长，整体来看，游戏市场有望呈现增长趋势。建议关注版号储备丰富、研发能力较强、产品优质的头部公司。
相关概念股：
哔哩哔哩-W(09626)：在2023年四季度业绩会上，公司表示，第四季度游戏收入环比增长2%达到10亿元人民币，全年收入为40亿元人民币。目前，公司pipeline中的3款游戏已经获得了国产游戏版号，包括日本卡牌类游戏《炽焰天穹》、国产SLG游戏《三国：谋定天下》、国产卡牌游戏《物华弥新》。
网易-S(09999)：瑞银在研报中指出，网易将于3月28日发表年度重磅大作《射雕》，初步预计新作推出后首12个月将贡献收入约60亿元人民币收入，即网易2023年总收入的6%，首月料贡献收入8亿至10亿元人币。
中手游(00302)：中手游坚持打造多元化IP游戏生态体系，形成以“IP资源—自主研发与联合研发—全球发行—自有IP运营-国风元宇宙平台”的核心竞争优势，新游上线计划完备，产品储备丰富。
腾讯控股(00700)：1Q24收入人民币1595亿元，同比增长6%，基本符合市场预期;调整后净利润为503亿元，同比增长54%，高于市场预期17%;调整后净利率32%，去年同期为22%，主要得益于毛利率改善。一季度毛利率为53%，同比和环比分别提升7.2和2.7个百分点。