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基金公司再度密集增设C类份额,年内已超200只,发行遇冷下发力销售端

发布时间 2023-9-14 10:48
更新时间 2023-9-14 11:06
© Reuters.  基金公司再度密集增设C类份额,年内已超200只,发行遇冷下发力销售端
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财联社9月14日讯(记者 吴雨其)又现基金公司密集增设C类份额。

公募基金发行陷入了低迷,基金公司也开始加大了基金的营销力度。财联社记者注意到,基金公司近期正加快C类份额的布局。据不完全统计,年内已超过200只基金增设C份额,其中,仅进入9月,就已有28只基金宣布增加C类份额。

多位受访人士,基金C类份额有利于基金管理人巩固互联网销售渠道,尤其是当前基金发行遇冷,基金公司则将聚焦在存量基金的营销上。

年内已有232只基金增设C份额

今年以来,越来越多的基金发布增设C份额基金的公告。

如9月13日,华富基金在同一天对2只基金增设了C份额,分别为高靖瑜管理的华富策略精选、王羿伟管理的华富国潮优选混合,并相应修改基金合同和托管协议。同日,还有4只基金宣布增加C类份额,分别是博时亚洲票息收益债券、大成恒生指数、光大保德信中小盘、金元顺安沣泉。

据财联社记者不完全统计,9月以来已有28只基金宣布增加C类份额,自8月以来则有超过70只基金增设了C类份额,从基金类型看,其中多为混合型基金,还有部分债券基金、QDII、指数基金以及货币基金。

拉长时间维度看,截至9月13日,年内已有232只基金增设了C类份额,其中大成基金、光大保德信基金增设较多。其中,大成基金旗下共23只基金增设C份额,不乏徐彦、韩创等知名基金经理管理的产品,光大保德信基金则有18只基金增设C类份额,多为主动权益型基金。

一位基金市场人士提及,今年以来新基金发行遇冷,基金公司则聚焦于存量基金的营销上。从投资者的角度看,增设C类份额某种程度上迎合了一些个人投资者“炒基金”的需求,购买C份额基金能够以较低的费率博取短期收益。

他进一步表示,“近期A股市场的波动性增加,使得投资变得更加具有挑战性。为了为投资者提供更多选择,基金公司增设C类份额,这为投资者提供了额外的配置选项。C类份额的费率相对较低,这对于交易频繁、持有期较短的个人投资者来说,有助于降低他们的交易成本。同时,机构投资者由于预期收益率下降,低成本的C类份额也更符合他们的利益需求。”

盈米基金研究院也对记者表示,今年以来股市板块轮动比较频繁,根据C份额的收费特征,增设C份额可能更多考虑基金投资者的短期投资需求,便于投资者根据市场环境变化灵活调整基金持仓,降低交易成本。

增设C份额或有利有弊

据了解,A类份额与C类份额是同一只基金产品的两类份额,基金经理与资产配置完全一致,唯一区别在于收费方式。

一般来说,C类份额为后端收费,不收取认购、申购费用,但要计提销售服务费;A类基金为前端收费,收取认购、申购、赎回费用,不计提销售服务费。但在托管费和管理费方面,两类基本一致。财联社记者从C类份额的收费规则中发现,基金公司增设C类份额能够进一步增加基金的流动性,还能提高投资的积极性。

根据投资者的持有时间来衡量,如果投资人计划短期持有并且在不久的将来需要频繁交易,显然C类份额的交易成本会低于A类份额。因此,外界普遍将这种份额产品视为吸引短期投资者的良好工具。

上述分析可知,基金销售端方面,增设C类份额有利于增加基金规模,另一方面来看,对于基金经理来说,这无疑是在管理基金上“加难度”。

盈米基金研究院提及增设C类份额的利弊时表示,A、C份额在收费设置上有所不同,增设C份额可以为投资者提供更多选择。一般来说C份额更适合想要短期持有基金的投资者,但也由于C份额的投资者会有相对较多的短期交易行为,可能会增加基金经理和基金公司管理难度。

一位基金研究员也认为,C类份额的增设或会加剧该基金的频繁申赎,对于持有流动性不充分的基金经理而言加大了管理难度。其次,C类份额也会引起规模大幅变动,基金经理的调仓成本或会增加。

盈米基金研究院也提醒,C份额的增设为投资者提供了更多选择,投资者可以充分了解基金产品本身的风险收益特征,详细了解具体产品不同份额之间的差异,根据自身投资需求和投资目标考虑后续操作计划,在此基础上选择特定类型的份额。

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