智通财经APP获悉,麦格理发布研究报告称,维持丘钛科技(01478)“跑赢大市”评级,下调今年净收入预测12%,目标价下调20%至8.29港元。
报告中称,公司去年下半年收入同比增长8%至93亿人民币,差过预期,毛利率同比跌4.8个百分点至7.3%,经营溢利同比跌60%至2.6亿元人民币,低过预期。公司纯利同比跌42%至2.93亿元人民币,低过该行预期33%。
该行认为,丘钛科技于去年巩固相机模组的市场份额,而公司目标通过升级检测设备和提高自动化和数码化水平,以增加整体生产效率,相信有助逐步提高公司毛利率。