财联社(上海 编辑 刘蕊)讯,根据对冲基金研究公司(Hedge Fund Research,HFR)的数据显示,尽管今年第一季度先后出现了Reddit散户逼空狂潮和Archegos爆仓冲击,导致梅尔文资本和Archegos遭受沉重损失,但华尔街对冲基金第一季度总体业绩仍然表现强劲,实现了过去二十年来最佳的第一季度业绩。
美国对冲基金创下二十年来最佳Q1表现
截至今年3月底,HFR追踪全部对冲基金的加权综合指数上涨了6.1%,这是自2000年互联网泡沫破裂以来该指数在历年第一季度取得的最佳表现。
根据HFR的数据,整个对冲基金行业的第一季度回报率略好于标普500指数,后者在第一季度上涨5.77%。表现最末尾10%的对冲基金在本季度平均亏损7.75%。与此同时,表现前10%的对冲基金平均收益为25.77%。
在今年第一季度,表现最好的对冲基金是事件驱动型基金,HFR称,这些基金受益于其对“低估的深度价值股”的关注。由于第一季度价值股表现强劲,HFR编制的追踪事件驱动型基金事件的指数在3月上涨1.85%,当季收高8.21%。
紧随其后的是股票对冲基金,根据HFR的数据,股票对冲型基金第一季度上涨7.36%。
再其次是相对(趋势)价值对冲基金,本季收高3.89%,宏观策略基金则收高3.83%。
梅尔文资本和Archegos成为不幸的个例
在对冲基金整体表现优异之际,也不乏有个别基金出现巨额亏损,其中之一就是梅尔文资本(Melvin Capital)。在今年1月的散户逼空狂潮中,梅尔文资本由于空头挤压而遭受了54.4%的巨额亏损。不过据外媒报道,梅尔文在2月份获得22%的收益,挽回了部分损失,不过其3月又亏损7%。
另一个饱受关注的基金是在3月出现“历史性爆仓”的Archegos Capital。由于高杠杆交易爆仓,前亚洲老虎基金(Tiger Asia)基金经理人比尔·黄(Bill Hwang)掌管的archegos的多个持仓股出现巨幅暴跌,并因此引起了350亿美元的股票市值蒸发。
HFR总裁肯尼思·海因茨在声明中说:“随着许多股票市场已经达到创纪录的高点,对冲基金继续对不稳定的宏观经济和地缘政治发展进行战术定位,随着动态零售交易趋势的发展、对数字资产的需求不断变化、新的病毒变种和/或金融机构的杠杆作用等,未来可能会出现新的意外事件。”
他指出,能够把握这些潜在进展或趋势的基金,很可能在2021年引领行业表现。