在金融板块的一项重大举措中，意大利第三大银行Banco BPM宣布计划全面收购资产管理公司Anima Holding，交易价值高达16亿欧元（17亿美元）。目前，Banco BPM持有Anima 22%的股份。
此次收购要约的条件是Banco BPM至少获得该资产管理公司67%的股份，这将使该银行能够将Anima私有化。该银行的战略旨在提高其费用收入，这在银行业面临利率下降的情况下尤为重要。
这一发展反映了储蓄管理行业更广泛的整合趋势，因为公司面临着更激烈的竞争。它也符合资产管理公司成为银行保险部门一部分所带来的监管优势。今年早些时候，法国巴黎银行通过其保险部门BNP Paribas Cardif收购AXA的资产管理业务，就树立了一个显著的先例。
Jefferies分析师评论称，这笔交易有潜力增加收入多样化，同时对核心资本的影响最小。Banco BPM预计，收购完成后，费用和佣金将占其核心收入的45%以上，高于目前的37%。
向Anima股东提出的报价为每股6.2欧元，较周三收盘价溢价8%。Anima股票周三收盘价为5.75欧元，今年以来上涨46%。
Anima的股东结构包括意大利私募股权基金FSI持有9.8%的股份，该基金与Banco BPM在支付领域合作，并于2023年2月投资Anima。此外，意大利邮政持有Anima 12%的股份。Banco BPM首席执行官Giuseppe Castagna欢迎其他机构投资者继续参与Anima的股权。
此次收购将通过Banco BPM的人寿保险部门BPM Vita执行，将人寿保险和资产管理产品的提供与客户对接。这次合并将使Banco BPM的人寿保险和资产管理总资产达到约2,200亿欧元。
Banco BPM预计，该交易将在丹麦妥协监管框架下进行，预计将于2025年上半年完成。花旗和Lazard (NYSE:LAZ)担任Banco BPM和BPM Vita的财务顾问。
该银行表示，这笔交易将导致其核心资本比率略微下降约30个基点。然而，预计将使每股收益提高约10%，有形股本回报率预计将从目前的13.5%上升到2026年的17%以上。
路透社对本文有所贡献。
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