根据对冲基金研究公司（Hedge Fund Research，简称HFR）最近的一项研究表明，当美国总统是民主党人时，对冲基金往往表现更好。追踪全球对冲基金回报的数据显示，在民主党领导下，对冲基金的平均年化回报率为10.2%。相比之下，共和党总统任期内的平均回报率为8.7%。
这项研究分析了1990年至2024年期间的对冲基金表现，使用了HFRI Fund Weighted Composite Index作为衡量标准。该指数是全球对冲基金回报的晴雨表。研究还强调，当一个政党同时控制众议院和参议院多数席位时，对冲基金的表现约为国会分裂时的两倍。此外，数据还显示，当民主党控制国会时，对冲基金的表现更好。
就策略而言，在民主党总统任期内，股票对冲基金的回报最为可观，平均回报率为12.7%。这显著高于过去34年里共和党领导下9.6%的回报率。专注于并购（M&A）和不同金融资产相对价值的对冲基金在民主党任期内也表现更佳。
然而，根据HFR的数据，专注于宏观经济趋势投机的宏观对冲基金是个例外，它们在共和党总统任期内录得更高的回报。
研究还指出，在民主党总统任期内，对冲基金表现的差异（即最高和最低回报之间的范围）更为显著。此外，对冲基金的年化表现通常在总统任期的第一年最高，而在两届任期的第二年、第六年和最后一年较低。
当剔除包含金融危机的2008年数据后，表现略微偏向共和党总统任期，对冲基金在共和党执政期间的回报率为10.7%，而民主党执政期间为10.2%。
这些发现是在美国选民周二前往投票站时公布的，凸显了政治领导对金融市场表现的影响。
Reuters为本文做出贡献。
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