由于新西兰元和日本股票及债券头寸,趋势跟踪型对冲基金在8月份遭遇全球市场波动而出现亏损。
根据Societe Generale的数据,这些基金持有日本政府债券、美国股票以及澳大利亚和新西兰货币的多头头寸。虽然没有披露具体头寸是看涨还是看跌,但当月表现最差的投资包括10年期日本政府债券、Nikkei 225指数、新西兰元以及德国和意大利股市。
相反,全年一直亏损的交易,如墨西哥比索、英镑、欧元、混合汽油和美国2年期国债,在8月份转为盈利。这一转变源于大规模套利交易的平仓,即利用低收益货币投资高收益资产,导致股价下跌、波动性增加和对冲基金抛售的反馈循环。尽管出现这种动荡,全球股市后来在当月恢复至历史高点。
一些趋势跟踪型对冲基金,包括Eclipse Capital Management、Drury Capital Management和SEB Asset Management,在这个波动期间业绩下滑超过10%。尽管如此,截至8月底,Drury Capital Management和SEB Asset Management仍分别保持3.45%和0.57%的年初至今收益。
相比之下,从事短期交易的对冲基金表现更好,Revolution Capital Management、Altiq和Crabel Capital Management等公司报告8月份业绩为正,范围在3.8%至4.5%之间。Altiq拒绝就这些数据发表评论,其他基金的回应尚未立即获得。
Reuters为本文提供了报道。
本文由人工智能协助翻译。更多信息，请参见我们的使用条款。