佛罗里达州奥兰多 - 希尔顿大假期公司(NYSE:HGV)通过其希尔顿大假期信托2024-3成功完成了一项重大的分时度假贷款证券化,总额达5亿美元。这笔交易是该公司迄今为止规模最大的交易,涉及发行三类票据:A类、B类和C类,总体预付率为98%。
A类票据约2.73亿美元,票面利率为4.98%。B类票据约1.47亿美元,票面利率为5.27%,而约8000万美元的C类票据票面利率为5.71%。此次证券化的综合加权平均票面利率为5.18%。
希尔顿大假期总裁兼首席财务官Dan Mathewes强调了这次证券化的重要性,称其凸显了公司的市场领导地位,并有助于实现协同效应目标。他还强调,将传统Bluegreen Vacations分时度假贷款与HGV契约和信托贷款整合到一个平台上,仍然设法获得了投资级评级和高预付率。
此次发行的收益在扣除费用后,将用于偿还债务和其他一般公司用途。这是该公司第12次分时度假贷款定期证券化,也是首次在希尔顿大假期信托平台下包含HGV、Diamond Resorts和Bluegreen Vacations的抵押品。
一个由德意志银行证券、美银证券、富国银行证券、巴克莱、高盛和三菱UFJ组成的银行财团参与了此次交易,其中德意志银行证券担任结构牵头经理和联合账簿管理人。共同经理包括Citizens Capital Markets、Regions Securities LLC、Truist Securities和Academy Securities,而Alston and Bird LLP则作为发行人顾问代表HGV。
这些票据向美国合格机构买家和根据1933年《证券法》(修订版)S条例向国际投资者发售。此次证券化获得了标准普尔金融服务有限责任公司(S&P)和惠誉评级(Fitch)的评级。
本新闻稿包含前瞻性陈述,反映了公司对其未来表现的当前预期。这些陈述受某些风险和不确定性的影响,可能导致实际结果与预期有重大差异。希尔顿大假期建议查阅其最新的10-K表年度报告和随后的SEC文件,以更详细地了解这些因素。
本文信息基于希尔顿大假期公司的新闻稿声明。
在其他近期新闻中,希尔顿大假期报告的第三季度收益未能达到分析师预期。公司调整后每股收益为0.67美元,低于0.76美元的一致预期。然而,希尔顿大假期报告的收入为13.1亿美元,略高于预期的12.9亿美元。
公司第三季度总合同销售额增至7.77亿美元,高于去年同期的6.03亿美元。尽管如此,希尔顿大假期归属于股东的净收入降至2900万美元,较上年同期的9200万美元大幅下降。
在这些发展中,公司坚持其2024年全年调整后EBITDA指引(不包括递延和确认),预计在10.75亿美元至11.35亿美元之间。希尔顿大假期季度末会员数达722,000名,过去12个月传统HGV-DRI业务的净所有者增长率为1.2%。
InvestingPro洞察
为补充希尔顿大假期公司(NYSE:HGV)最近的证券化新闻,InvestingPro数据提供了关于公司财务健康和市场表现的额外背景。
HGV的市值为41.6亿美元,反映了其在分时度假行业的重要地位。截至2024年第二季度,公司过去十二个月的收入为39.8亿美元,同期收入增长显著,达7.85%。这一增长与公司执行大规模金融交易(如最近的5亿美元证券化)的能力相一致。
一个InvestingPro提示表明,分析师预计本年度销售额将增长,这可能部分由公司的战略性金融举措(如此次证券化)推动。此外,HGV的流动资产超过短期债务,表明其财务状况强劲,能够有效管理大额债务发行。
公司的盈利能力也值得注意,截至2024年第二季度的过去十二个月调整后营业收入为7.21亿美元,营业利润率为18.1%。这种盈利能力支持HGV有能力偿还新发行的债务,并可能实现CFO Dan Mathewes提到的协同效应目标。
寻求更全面分析的投资者可以在InvestingPro找到HGV的9个额外提示,提供关于公司财务健康和市场地位的更深入洞察。
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