周三，美银证券维持对Dr. Reddy's Laboratories Ltd. (DRRD:IN) (NYSE: RDY)股票的买入评级，目标价保持在1,530.00印度卢比不变。该公司的评估是在Dr. Reddy's报告第二季度收入增长17%之后做出的，超过了美银证券和其他华尔街分析师预计的12-13%增长。这一增长得到了公司所有业务部门强劲表现的支持。
Dr. Reddy's展现出强劲的调整后EBITDA，达到230亿卢比，利润率为28.6%，高于市场普遍预期的215亿卢比。尽管研发费用环比增加17%，销售、一般和管理（SG&A）费用仍维持在上一季度的高水平，公司仍然取得了这一财务成就。
公司的税后利润（PAT）为126亿卢比，与市场预期基本一致，即使考虑到一次性因素，包括与尼古丁替代疗法（NRT）相关的交易、非处方药（OTC）合资企业的递延税资产（DTA），以及由于指数化收益变化导致的DTA转回。
尽管Dr. Reddy's股票年初至今的表现不及同行，但该公司强调了几个积极因素。这些因素包括美国以外市场的持续增长势头、从第三季度开始在美国推出的高价值产品、全球OTC市场的扩张，以及中期内生物仿制药和GLP-1治疗的潜力，这些都有望缓解2027财年gRevlimid收入预期下降的影响。
鉴于这些发展，美银证券已将2025财年和2026财年的每股收益（EPS）预估上调了3-5%。考虑到汇率因素，该公司美国存托凭证（ADR）的目标价略微调整为18.30美元。该机构重申了对投资者的买入建议，表明对Dr. Reddy's未来表现充满信心。
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