周二，巴克莱调整了对云数据分析公司Teradata（NYSE:TDC）的展望。该公司分析师将Teradata股票的目标价从之前的30美元下调至29美元，同时维持减持评级。
这一决定是在Teradata公布第三季度业绩之后做出的。尽管业绩超过了在2024财年大幅下调指引后设定的保守预期，但引发了对公司长期投资可行性的担忧。
分析师指出，Teradata更新后的2024财年公共云年度经常性收入（ARR）增长预测现为18-22%，低于上一季度预测的28-32%，远低于两个季度前预期的35-41%。这一修正表明，客户采用云服务的过程比此前预想的更为渐进和分阶段。
虽然公司重申了2024财年的总ARR指引，表明整体客户承诺保持稳定，但过去六个月增长预期的显著下调引发了对Teradata云迁移轨迹可见性的质疑。
Teradata的云迁移被认为是其长期战略的关键组成部分。公共云ARR增长预期的下调导致巴克莱预计可能对Teradata的股票表现产生负面影响。目标价调整至29美元，反映了不变的估值倍数和修订后的自由现金流（FCF）预估。
分析师的评论强调了云迁移对Teradata未来的重要性，而最近的结果并未增强这一领域的信心。尽管客户承诺整体稳定，但公共云ARR增长预测的下调被视为公司增长前景可见性有限的迹象，这可能影响投资者情绪。
在其他近期新闻中，Teradata公司报告的第三季度收益超出分析师预期，调整后每股收益（EPS）为0.69美元，优于预期的0.56美元。公司当季收入为4.4亿美元，超过预估的4.1771亿美元。
然而，公司第四季度展望预计调整后EPS在0.40美元至0.44美元之间，被认为弱于预期，低于分析师共识的0.48美元。
Teradata的公共云年度经常性收入（ARR）同比增长26%至5.7亿美元，而总ARR同比下降3%至14.82亿美元。公司还报告了强劲的现金流表现，经营活动现金流同比增长88%至7,700万美元，自由现金流同比增长92%至6,900万美元。
对于2024全年，Teradata上调了调整后EPS指引至2.30美元至2.34美元区间，超过分析师共识的2.25美元。然而，公司维持了2024全年总ARR按固定汇率计算同比-2%至-4%的预期。
这些是Teradata公司的最新发展。
InvestingPro洞察
最近的InvestingPro数据为Teradata当前的财务状况和市场表现提供了额外背景。尽管巴克莱持谨慎态度，Teradata的市值仍达32.1亿美元，市盈率为52.63，表明投资者仍在为增长预期定价。截至2024财年第二季度，公司过去十二个月的收入为17.96亿美元，毛利率为60.63%，表明尽管云迁移面临挑战，核心业务仍然强劲。
InvestingPro提示突出了Teradata的优势和潜在担忧。积极方面，管理层一直在积极回购股票，这可能表明对公司长期前景的信心。此外，Teradata预计今年将保持盈利，与分析师观察到的客户承诺稳定相一致。然而，相对于近期盈利增长，该股票的市盈率较高，这可能支持巴克莱的谨慎展望。
对于寻求更全面分析的投资者，InvestingPro为Teradata提供了13个额外提示，为公司的财务健康和市场地位提供了更广泛的视角。
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