周二，TD Cowen调整了对Altice-USA（NYSE: ATUS）股票的立场，将目标价从此前的$6.00下调至$3.50。尽管如此，该公司仍继续给予该股票买入评级。这一决定是在公司2024年第三季度业绩公布后做出的，该季度财务指标呈现出喜忧参半的局面。
Altice-USA报告的季度业绩显示，其光纤和移动业务的用户增长强劲，同时还设定了雄心勃勃的近期目标。这些目标包括显著增加移动和光纤用户数量，减少2025年的资本支出（capex），并争取实现约40%的EBITDA利润率。达到这些利润率的具体时间尚未确定。
该公司的分析表明，Altice-USA设定的新目标似乎是可以实现的，认可了公司在关键领域取得的明显进展。然而，预计资本支出的减少将导致光纤到户（FTTH）基础设施的推广速度放缓。
此外，分析师指出，虽然新目标令人鼓舞，但降低的息税折旧及摊销前利润（EBITDA）突显出任何潜在的运营转机可能会从比先前预期更弱的财务状况开始。
总的来说，尽管TD Cowen降低了Altice-USA的目标价，但该公司仍对股票的潜力保持积极看法，理由是公司取得了明显进展，目标可实现。虽然EBITDA的下降确实带来了挑战，但该公司仍对Altice-USA的战略方向保持信心。
在其他近期新闻中，Altice USA在其2024年第三季度财报电话会议上报告了关键进展。公司强调了运营改善和光纤客户基础的战略性增长，CEO Dennis Mathew强调了专注于提升客户体验和运营稳定性。
尽管总收入和住宅收入有所下降，但Altice USA的移动服务收入显著增加，并保持了强劲的流动性状况，直到2027年才有债务到期。
公司报告第三季度收入为$22亿，调整后EBITDA为$8.62亿。Altice USA在第三季度新增47,000名光纤客户，总数达到482,000，移动服务新增36,000条线路，总数达到420,000。此外，公司在第三季度产生了$7,700万的自由现金流。
Altice USA致力于增加其光纤和移动用户基础，目标是到2026年和2027年分别在每个领域拥有超过100万客户。公司还预计到2023年底光纤客户将达到500,000。
尽管面临挑战，公司继续专注于运营卓越和市场战略演进，旨在在动态的电信市场中继续取得进展。
InvestingPro洞察
为补充TD Cowen的分析，InvestingPro的最新数据为Altice-USA的财务状况和市场表现提供了额外视角。公司的市值为$16.7亿，反映了其当前的市场估值。
InvestingPro提示突出显示，Altice-USA在过去三个月内表现强劲，价格数据确认在此期间总回报率高达50.58%。这与该公司尽管降低目标价但仍对股票持积极看法相一致。此外，分析师预测公司今年将实现盈利，这可能支持Altice-USA新目标的可实现性。
截至2024年第三季度，公司过去十二个月的收入为$90.2亿，毛利率为67.63%。这些数字为文章中讨论的运营表现提供了背景。同期的EBITDA为$34.3亿，略有下降3.25%，这与分析师关于潜在转机EBITDA起点降低的说明相关。
对于寻求更全面分析的投资者，InvestingPro为Altice-USA提供了7个额外的提示，深入洞察公司的财务健康状况和市场地位。
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