周二，H.C. Wainwright调整了对Sana Biotechnology (NASDAQ:SANA)股票的展望，将目标价从之前的$11下调至$8，同时维持买入评级。该公司的决定是在Sana周一宣布重组其开发管线之后做出的。
这家生物科技公司现在将重点放在1型糖尿病治疗（UP421和SC451）、B细胞驱动的自身免疫疾病（SC291）和B细胞恶性肿瘤（SC262）上。这一战略转变包括降低其SC291项目在B细胞恶性肿瘤方面的优先级，以及其胶质前体细胞计划。
Sana Biotechnology没有提及任何与数据相关的原因来解释这一方向变化，但提到了血液癌症市场日益激烈的竞争。该公司正在寻求许可合作伙伴来继续开发被降低优先级的项目。
分析师将这一举动解读为可能是对较大患者群体中疗效不够强劲的反应，这是一个影响其他异体细胞治疗肿瘤项目的挑战。
从肿瘤学转向被视为一个战略性举措，转向自身免疫疾病，相比于拥有多个FDA批准的自体CAR-T疗法的拥挤的肿瘤学领域，自身免疫疾病代表了一个饱和度较低的市场。
Sana尚未发布其涉及1型糖尿病低免疫修饰原代胰岛细胞试验的数据，表明新的重点关注糖尿病治疗并非由临床试验结果驱动。
该公司已更新其提供概念验证数据的时间表，现在预计在2024年或2025年。同样，SC291在B细胞自身免疫疾病方面的1期GLEAM研究和SC262在B细胞恶性肿瘤方面的1期VIVID研究的预期结果也已重新安排。
GLEAM研究数据最初预计在2024年下半年，现在计划在2024年或2025年，而VIVID研究结果已从之前预期的2024年推迟到2025年。尽管修订了时间表并降低了某些项目的优先级，该公司仍重申其买入评级，但目标价有所下调。
在其他近期新闻中，Sana Biotechnology经历了几个重大发展。由于数据读数存在不确定性，JMP Securities将该公司从市场表现优于大盘降级为市场表现持平。
该公司还撤回了之前对Sana Biotechnology的目标价。这一评级变化是在Sana Biotechnology宣布其开发组合战略转变后做出的，重点关注其SC291自身免疫疾病疗法，并暂停其他项目。
Sana Biotechnology最近的决定导致重新聚焦于自身免疫疾病和1型糖尿病疗法。该公司优先考虑其SC291和UP421项目，预计在未来两年内将有多个数据读数。这一战略转变导致暂停SC291肿瘤学项目和SC379胶质前体细胞项目。
除了这些变化外，公司首席财务官Nathan Hardy将于2024年10月因个人原因离职。同时，Dhaval Patel医学博士被任命为新的执行副总裁兼首席科学官，预计这一举措将推动Sana的临床管线和创新。
该公司在1型糖尿病试验方面也取得了进展。在瑞典乌普萨拉的一项干预研究中已经招募了几名患者，预计第一位患者的数据将在给药后约30天获得。这一进展导致花旗将Sana的目标价从$8.00上调至$15.00，同时维持买入评级。
最后，花旗启动了90天催化剂观察，表达了对Sana Biotechnology潜在显著升值的乐观态度，如果即将公布的1型糖尿病数据证明是积极的。这些最近的发展凸显了该公司持续致力于推进科学和为患者提供变革性疗法的承诺。
InvestingPro洞察
来自InvestingPro的最新数据进一步阐明了Sana Biotechnology的财务状况和市场表现。该公司的市值为8.3647亿美元，反映了其在生物科技板块的当前估值。值得注意的是，Sana的股票经历了显著下跌，过去六个月价格下跌了63.98%，这与公司最近的战略转变和时间表调整相符。
InvestingPro提示强调，Sana正在快速消耗现金，考虑到公司的管线重组和对长期开发项目的关注，这一点尤为重要。这种现金消耗率凸显了公司优先考虑某些治疗方法并为降低优先级的项目寻求许可合作伙伴的战略决策的重要性。
另一个InvestingPro提示表明，分析师预计公司今年将不会盈利，这与Sana宣布的概念验证数据和临床试验结果的延长时间表一致。这一信息为考虑公司在自身免疫和糖尿病治疗市场长期潜力的投资者提供了背景。
对于有兴趣进行更全面分析的读者，InvestingPro为Sana Biotechnology提供了8个额外的提示，提供了对公司财务健康和市场地位更深入的理解。
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