周一，Jefferies 开始对主要在密歇根州经营的受监管电力和天然气公用事业公司CMS Energy (NYSE: CMS)进行覆盖。该公司给予该股票买入评级，目标价为76.00美元。这一新的覆盖表明总股东回报率(TSR)潜力约为15%。
根据该公司的分析，预计CMS Energy的每股收益(EPS)将实现7.5%的复合年增长率(CAGR)，超过了公司自身给出的6-8%"高端"指引。分析师还预计公司将保持15%的强劲运营资金(FFO)对债务比率，表明该公用事业公司财务状况健康。
公司在密歇根州的重要地位以及基础设施更换的需求，使Jefferies认为这是公用事业板块中最可靠的长期投资轨迹之一。分析师的展望还得到了在岸化、数据中心和其他项目所带来的潜在增长机会的支持，这可能进一步延长CMS Energy的增长前景。
在其他近期新闻中，CMS Energy报告了第三季度强劲的财务表现，调整后每股收益(EPS)上升至2.47美元，比去年增加了0.41美元。公司还确认了2024年EPS指引为3.29美元至3.35美元之间，并首次给出2025年指引，预计EPS为3.52美元至3.58美元。尽管业绩强劲，BMO Capital Markets仍调整了CMS Energy股票的目标价，从之前的77美元下调至76美元，但维持了优于大市的评级。
除了这些发展外，CMS Energy宣布计划提交一份20年可再生能源计划，以符合密歇根州的清洁能源目标。公司CEO强调了70亿美元的可靠性路线图是一个关键的差异化因素。然而，预计保险和IT成本的上升将导致每股0.15美元的负面差异。
尽管面临这些挑战，公司仍保持积极展望，这得到了强劲的容量和能源市场结果的支持。BMO的分析师指出，虽然初步的2025年指引低于预期，但仍在他们预期的范围内。
InvestingPro 洞察
CMS Energy的财务指标和市场表现与Jefferies的积极展望相一致。根据InvestingPro数据，该公司19.47的市盈率和0.52的PEG比率表明，相对于其盈利增长潜力，该股票可能被低估，支持了Jefferies的买入评级和目标价。
InvestingPro提示强调了CMS Energy强劲的股息历史，已连续18年提高股息。这种持续的股息增长，加上目前3.02%的股息收益率，强化了Jefferies报告中提到的具有吸引力的总股东回报潜力。
InvestingPro数据显示，公司的流动资产超过短期债务，这与分析师预期的强劲FFO对债务比率相一致，体现了公司的财务稳定性。此外，CMS Energy在过去十二个月的盈利能力以及分析师对今年持续盈利的预测，支持了文章中概述的积极增长轨迹。
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