周一，KeyBanc Capital Markets维持了对Wayfair (NYSE:W)的板块权重评级，认可该公司在行业面临逆风的情况下仍能改善EBITDA并获得市场份额。Wayfair的销售和每股收益(EPS)略微超出预期，尽管销售继续面临挑战。值得注意的是，根据最近的行业调查和High Point Market的反馈，Wayfair正在经历市场份额的增长。
公司管理层预计销售将继续承压，预期第四季度将出现低个位数的下降。尽管如此，Wayfair坚持投资于定价策略并加大营销力度，以获取更多市场份额并为潜在的行业反弹做准备。这些策略与Wayfair的更广泛增长抱负相一致，这一点从其在芝加哥开设新店可见一斑。
鉴于持续的经济困难预计将在2025年上半年抑制行业发展，KeyBanc下调了对Wayfair 2025年销售和EBITDA的预测。这些更新紧随该公司此前发布的下半年展望，同样暗示了未来的经济挑战。Wayfair致力于战略投资和市场份额扩张，这仍然是公司在软化的行业环境中导航的焦点。
在其他近期新闻中，作为家居用品领域领先的电子商务公司，Wayfair在发布第三季度财报后收到了几家金融分析机构的评级调整。BMO Capital Markets将Wayfair的目标价下调至$50.00，理由包括消费者对促销活动参与度不足以及持续的抽成率举措。
Mizuho将公司目标价下调至$60，指出第四季度指引喜忧参半，全年调整后EBITDA可能降至约$450百万。Citi调整了其展望，将目标价下调至$54，原因是尽管第三季度业绩韧性十足，但第四季度前景充满挑战。
Deutsche Bank将Wayfair的目标价下调至$46，注意到广告投资增加以及第三季度销售单位下降6%。该行还将2025年调整后EBITDA预测修正为$491百万，反映了持续的定价和广告投资。另一方面，Evercore ISI将目标价下调至$60，但维持了"跑赢大盘"评级，强调Wayfair的基本面和规模得到改善。
Wayfair第三季度财务业绩显示，净收入同比下降2%，订单量下降6.1%，但被平均订单价值增加4.4%部分抵消。公司季末持有现金及等价物$1.3 billion，调整后EBITDA为$119百万。
InvestingPro洞察
最近的InvestingPro数据和提示为Wayfair当前的市场地位和财务表现提供了额外的背景。公司的市值为$5.25 billion，反映了其在电子商务家居用品板块的重要地位。然而，Wayfair的财务指标描绘了一幅复杂的图景，与KeyBanc谨慎的展望相一致。
InvestingPro提示强调，Wayfair的股票在过去一周和六个月内遭受重创，过去一周下跌9.63%，过去六个月下跌36.86%。这种波动性与文章中提到的具有挑战性的行业条件一致。此外，"16位分析师下调了即将到来期间的盈利预期"的提示印证了KeyBanc决定调整其对Wayfair预测的决定。
尽管面临这些挑战，InvestingPro数据显示，截至2024年第三季度，Wayfair过去十二个月的收入为$11.84 billion，毛利率为30.2%。这些数字表明，尽管公司面临逆风，但它仍保持着可观的收入基础和不错的利润率，这可能支持其投资于定价和营销以获取市场份额的策略。
值得注意的是，InvestingPro为Wayfair提供了10个额外的提示，为投资者提供了对公司前景和挑战更全面的分析。
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