周一，H.C. Wainwright调整了专注于心理健康护理疗法的公司Compass Pathways (NASDAQ:CMPS)的股票目标价，将其从之前的120美元下调至60美元。尽管进行了重大调整，该公司仍维持对该股票的买入评级。这次修订是在Compass Pathways于10月31日发布第三季度财务报告和公司更新之后进行的，其中包括了其主要产品COMP360的详细信息。
Compass Pathways的COMP360是一种口服psilocybin疗法，目前正在进行治疗难治性抑郁症（TRD）的三期临床开发，是公司临床努力的核心。公司股票经历了23%的下跌，与跟踪生物技术指数的交易所交易基金XBI 1.4%的下跌形成鲜明对比。这种下跌主要归因于公司宣布关键试验时间表延迟，试验1（COMP 005）的顶线数据现预计在2025年第二季度公布，试验2（COMP006）则在2026年下半年公布。
为应对这些发展，Compass Pathways还公布了一项重组计划，旨在将其员工人数减少30%，并停止不涉及COMP360的临床前研究。公司的策略是专注于为正在进行的试验招募合适的患者，并为可能与FDA举行的产品批准前咨询委员会会议做准备。
尽管遭遇挫折并随后降低了目标价，H.C. Wainwright仍对管理层的决策和COMP360治疗抑郁症的潜力表示持续信心。新的目标价仍被认为比股票当前水平提供了相当大的上涨空间。该公司重申买入评级，表明其预期未来COMP360项目将有积极更新。
在其他近期新闻中，Compass Pathways已报告了2024年第三季度的收益，揭示了其财务和运营活动的显著发展。由于招募挑战，这家心理健康护理公司的三期临床试验出现延迟，将COMP360试验数据的预期发布时间推迟到COMP005的2025年第二季度和COMP006的2026年下半年。尽管遇到这些挫折，RBC Capital Markets仍对公司前景保持积极看法，新的目标价为18美元，低于之前的23美元。
Compass Pathways还宣布将裁员约30%，并暂停非COMP360的临床前研究，作为战略性聚焦于COMP360开发的一部分，COMP360是一种潜在的治疗难治性抑郁症（TRD）的方法。RBC Capital强调，Compass Pathways的COMP360疗法在TRD市场的潜力可能超过10亿美元。
即使获得了1360万美元的研发税收抵免，公司第三季度的现金消耗仍达3580万美元。尽管如此，Compass Pathways仍致力于COMP360的成功推出和商业可行性，预计从正在进行的试验中获得超过1000名患者的数据。公司还在为COMP360的推出做准备，确保交付中心已准备就绪并符合计费代码和法规。
InvestingPro洞察
最近的InvestingPro数据为Compass Pathways当前的财务状况和市场表现提供了额外的背景。公司的市值为3.2484亿美元，反映了其作为生物技术板块中较小参与者的地位。这一估值与文章中概述的挑战相一致，特别是COMP360试验时间表的延迟和随后的重组计划。
InvestingPro提示突出了CMPS财务健康的一些关键方面。该公司"持有的现金多于债务"，这在COMP360延长开发时间表期间可能至关重要。然而，也注意到CMPS"正在快速消耗现金"，这一担忧可能促成了最近的裁员和对核心项目的聚焦。
该股票最近的表现具有挑战性，InvestingPro数据显示过去一周下跌25.31%，过去一个月下跌23.51%。这与文章中提到的公司第三季度报告和时间表调整后23%的股价下跌一致。
对于考虑投资CMPS的投资者来说，值得注意的是InvestingPro提供了11个额外的提示，可能为公司前景提供进一步的洞察。鉴于Compass Pathways的情况不断发展以及像H.C. Wainwright这样的分析师修订了展望，这些额外的提示可能特别有价值。
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