周一，JMP证券以市场表现评级开始对Instil Bio Inc (NASDAQ:TIL)股票进行覆盖。Instil Bio作为一家专注于肿瘤浸润淋巴细胞细胞疗法的公司进行首次公开募股，最近已扩大了其产品组合。
2024年8月，Instil Bio从ImmuneOnco获得了两个分子SYN-2025和IMM27M的授权。该交易包括5000万美元的预付款和可能超过20亿美元的潜在里程碑付款。
新获得的分子SYN-2025是一种PD-L1 X VEGF双特异性抗体，IMM27M是一种新一代抗CTLA-4抗体，它们与Summit和BioNTech开发的疗法属于同一类别。然而，它们存在关键差异，如靶向PD-L1而非PD-1，并具有ADCC增强型Fc区，这在竞争分子中并不存在。
尽管存在这些差异，JMP证券由于可用的临床数据有限而表示谨慎态度。报告的最佳客观响应率为23名患者研究中的46%。由于临床结果稀少，该公司对Instil Bio的前景应用了20%的低成功概率（POS）。
建议投资者和分析师期待正在进行的1b期试验结果。这项研究正在检查二线或更高线治疗中的单药疗法，预计将在2025年下半年提供更多数据。JMP证券表示，将在这项试验结果发布后重新评估其对Instil Bio的立场。
在其他最近的新闻中，Instil Bio一直是几份分析师报告的主题。Baird一直重申对该公司股票的优于大市评级，维持180.00美元的目标价。
这种信心主要基于Instil Bio的SYN-2510的开发进展，该产品是市场上现有PD-1/L1抑制剂的潜在挑战者。H.C. Wainwright还将Instil Bio的目标价上调至120.00美元，反映了对该公司癌症治疗SYN-2510的积极展望。
然而，Jefferies在Instil Bio决定停止其ITIL-306项目的临床开发后，将其股票评级从买入下调至持有。Instil Bio还计划在2024年底前关闭其英国业务，预计成本将达到550万美元。
Instil Bio的最新发展包括与ImmuneOnco Biopharmaceuticals签订独家许可协议，以开发和商业化靶向PD-L1和VEGF的抗体，该交易基于未来里程碑可能为ImmuneOnco带来高达21亿美元的价值。此外，Instil Bio还与阿斯利康制药签订了15年租约，租用其位于加利福尼亚州Tarzana的设施。
在公司治理方面，R. Kent McGaughy, Jr.和Gwendolyn Binder博士再次当选为公司董事会成员，Deloitte & Touche LLP被批准为截至2024年12月31日止财政年度的独立注册公共会计师事务所。
InvestingPro洞察
最近的InvestingPro数据和提示为Instil Bio的当前市场地位和财务健康提供了额外的背景，这在JMP证券对该公司持谨慎态度的情况下尤为相关。
InvestingPro数据显示，Instil Bio的市值为1.8718亿美元，反映了其作为一家相对较小的生物技术公司的地位。这与文章关注该公司最近的扩张和新获得分子的潜在影响相一致。
两个关键的InvestingPro提示与文章的讨论特别相关：
1. Instil Bio"正在快速消耗现金"，这与该公司最近为获得新分子授权支付5000万美元预付款以及正在进行的临床试验相一致。
2. "分析师预计公司今年将不会盈利"，这支持了JMP证券的谨慎展望和低成功概率评估。
这些洞察，加上InvestingPro上提供的11个额外提示，为Instil Bio的财务状况和市场表现提供了更全面的视角。对于有兴趣进行更深入分析的投资者，InvestingPro提供了大量额外的数据和洞察，以帮助在这个波动的生物技术股票中做出投资决策。
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